1106考试形式及要点.docVIP

2010-2011-2 考试形式及要点 一、形式 名词解释、单选、判断、简答、计算 二、要点 1、有价证券、风险、货币证券、中央银行票据 2、创业板市场、证券交易所的组织形式、证券公司的主要业务 3、股份有限公司股票发行的溢价部分股票与债券的不同证券市场线超额收益偿债能力指标流动比率、速动比率、负债比率）盈利能力指标毛利率、净利率、资产收益率）投资收益指标每股净资产、市盈率即中央银行票据，是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。之所以叫“中央银行票据”，是为了突出其短期性特点, 中央银行发行的央行票据是中央银行调节基础货币的一项货币政策工具，目的是减少商业银行可贷资金量。”，进一步定义为“个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知”。 3.货币证券: 对货币有请求权（索取权）的凭证，即凭该证券可要求得到货币现金，可代替货币流通使用。包括两大类：商业证券（商业汇票和本票）、银行证券（银行本票、汇票和支票） 4.中央银行票据: 央行票据即中央银行票据，是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。之所以叫“中央银行票据”，是为了突出其短期性特点, 中央银行发行的央行票据是中央银行调节基础货币的一项货币政策工具，目的是减少商业银行可贷资金量 其特点主要表现为：上市对象一般是具有潜在成长性的中小企业和新兴企业，是一个以新兴高科技公司为主的市场；对上市条件要求相对较低； 交易方式更加灵活多样，既可按照主板市场的交易模式即通过证券交易所进行交易，也可以不在交易所大厅进行，依托计算机网络交易系统，按照场外交易市场的方式进行交易；具有较高的交易风险，一般以专业机构投资者为主，个人投资者则主要通过投资基金间接地参与二板市场；板市场中的投资和交易风险都高于主板市场，因此二板市场对上市公司的信息披露等要求更加严格。 2.证券交易所的组织形式：会员制（不以盈利为目的，中国）和公司制（盈利性，香港）两种类型 3.证券公司的主要业务：证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理及其他证券业务。 第三章 1.股份有限公司“点”作为计量单位。 3.市盈率：也称本益比，指某种股票当日市价与平均每股税后年利润的比率。 市盈率＝当日某股票每股收盘价（或加权平均价）／上年（或当年计划）每股税后利润额。 4.绩优股：绩优股就是业绩优良公司的股票。也作“蓝筹股” 一般而言，每股税后利润在全体上市公司中处于中上地位，公司上市后净资产收益率连续三年显著超过10％的股票当属绩优股之列。股票发行的溢价部分溢价部分(即超出股票面值的部分)扣除委托证券代理商发行股票而支付的手续费、佣金、股票印制成本等后的数额登记资本公积账户。 （1）相对法 可先分别求出计算期各样本股票的个别指数，再加总求其算术平均数，即股价指数，这种方法称为相对法。 （2）综合法 也可先将计算期指数所含样本股票的价格合计，再与基期该指数所含样本股票的合计价格对比（本质为价格平均数对比），得出股票价格指数的方法。这种方法称为综合法。计算公式为： 其中： 表示第i种股票在计算期时的股价 表示第i种股票基期时的股价 n 表示选样股票数 例：有Ａ、Ｂ、Ｃ、Ｄ四种股票，其基期股价分别为5.6元、4.5元、6.2元和８元，计算期股价分别为7.2元、9元、12元和7.6元，基期值为100。 按相对法计算:股票价格指数＝[（7.2/5.6+9/4.5+12/6.2+7.6/8） /4 ] ×100＝154 按综合法计算：股票价格指数＝[(7.2+9+12+7.6)/(5.6+4.5+6.2+8)] ×100 ≈147 B．加权股价指数 在综合法的基础上，按不同股票发行量或交易量不同，分别作不同权数，计算出股票价格指数的方法。加权综合法中所用的权数是基期（拉氏指数/拉斯拜尔指数）或计算期（帕氏指数/派氏/派许指数）的发行量（或成交量） 其中： 表示计算期第i种股票的发行量或成交量； 表示基期第i种股票的发行量或成交量。 以上题为例，若Ａ、Ｂ、Ｃ、Ｄ四种股票的基期成交量分别为400万股、1200万股、5000万股和600万股；其计算期的成交量分别为600万股、1200万股、6000万股和1600万股，以成交量为权数求加权股价指数。 加权股价指数（基期量为权数） ＝[(7.2×400+9×1200+12×5000+7.6×600)/(5.6×400+4.5×1200+6.2×5000+8×600)] ×基期值≈ 1