评估系统重要性重点.doc

评估各金融机构的系统重要性 近十多年来，已两度肆虐世界的金融危机给广大民众和金融行业带来了巨大的影响和教训。有些金融机构相继的破产，有些金融机构不但没有破产反而发展的更加好。这样的差异取决于很多因素，其中认识、度量与管理金融风险水平的高低是导致上述差异的最关键因素之一。正确认识金融风险，是准确度量金融风险的前提和基础，因而显得极为重要。但是对于监管者，由于对金融风险的信息掌握不全面，使其盲目地管理金融风险，导致浪费很多的人力和财力。金融机构各自的结构和组成成分是有差异的，他们对整个金融系统产生的影响不同。一旦危机发生，不同机构对金融系统危机做出的贡献也不同。但是管理者不可能做到非常全面，如果能找出危机发生时做出贡献较大的金融机构，并加强对这些机构的监管，就能有效地减小金融系统性风险发生的几率。 2.1 概念界定 深入研究前，先对相关概念进行界定，有利于更好地掌握和理解研究的过程。系统性风险的概念涉及到了几个方面，如风险和金融风险；系统性风险和系统风险；银行系统性风险与银行危机。 2.1.1 风险和金融风险 风险和金融风险的定义比较抽象，不同角度的含义也是有差异的。在抽象角度上，人们基本达成共识“风险是指未来结果出现收益或者损失的不确定性，金融风险是指金融变量的变动所引起的资产组合将来收益的的不确定性。”但是上述定义存在着两个争议。一是未来收益。未来收益可能是正收益，也可能