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贸易融资业务的分类及其发展趋势 马晶 对外经济贸易大学 【摘要】贸易融资是银行等金融机构对进出口商提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。目前我国的贸易融资产品，不仅包括传统的进出口押汇、代付业务、福费廷、打包贷款和订单融资等产品，还有根据外部环境和客户需求开发出的功能更加综合的产品，包括应收账款融资、应付账款融资、信保融资、风险参与、多边开发银行贸易促进项目下的融资产品和服务。 【关键词】贸易融资、业务种类、发展趋势 0.引言 贸易融资是发展贸易活动的重要推动力，它可以渗透到企业经营活动的各个环节，并对贸易和经济的发展有很大的促进作用和乘数效应。据世界贸易组织的测算，全球90%以上的贸易活动需要贸易融资等贸易金融服务的支持。 随着中国加入WTO，贸易活动迅猛发展，企业和银行对贸易融资的需求更加迫切。贸易融资作为促进贸易发展的一种金融支持，可以有效提高银行和企业的业务量和盈利能力。 1.贸易融资的界定和特点 1.1贸易融资的界定 贸易融资一般是指在商品交易中，银行对贸易双方提供的，与贸易结算相关的，基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产的短期融资和信用便利，是企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式，能够满足企业在贸易活动中对资金的需求。 1.2贸易融资的特点 1.2.1期限相对较短，频率较高 一般情况下，企业的贸易活动在45-90天内即可完成，因此，银行提供的贸易融资服务，也会随着企业贸易活动的结束、货款的偿付而结束。据粗略统计，银行为企业提供的进出口押汇、应收账款融资平均融资期限都在90天以内。 1.2.2与贸易活动交易过程紧密结合 贸易融资的基本功能就是弥补企业在采购、生产、销售等各环节可能出现的资金缺口，因此，贸易融资与企业的日常贸易活动密切相关，贯穿企业贸易活动的全过程。 1.2.3贸易融资业务具有自偿性，风险相对可控 贸易融资业务的前提条件就是贸易背景的真实性。金融机构为企业办理的每一笔贸易融资业务都对应着企业一笔交易项下的未来现金收入作为融资业务的第一还款来源，因此，其具有自偿性，风险相对可控。 2.贸易融资的业务分类 贸易融资的分类种类有很多，例如按地域分类可以分为国内贸易融资和国际贸易融资，按资金来源分类可以分为一般贸易融资和政策性贸易融资，本文选择按贸易融资业务发展顺序分类分为传统型贸易融资产品和综合型贸易融资产品。 2.1传统型贸易融资产品 2.1.1进口押汇 进口押汇是在传统的贸易结算方式（信用证、进口代收）项下，银行凭借有效凭证和商业单据向进口商提供的用以支付进口货款的短期资金融通。 对于进口商而言，叙做进口押汇，可以在未付款的情况下，先行获得物权单据，从而办理提货、报关、存仓、保险和销售，并在货物销售取得货款后，再向银行支付其垫付的资金和相关利息，不占压自身资金即可完成贸易。而且，进口商还可以自由选择进口押汇的币种，从而在一定程度上防范汇率风险。 2.1.2汇出汇款融资 汇出汇款融资是在汇出汇款结算方式项下，银行凭借有效凭证和商业单据代进口商垫付进口款项的短期资金融通。 汇出汇款融资的主要作用是在货到付款结算方式下，进口商可获得的银行短期融资，加速资金周转。其特点是融资款的用途仅限于汇出汇款，所得融资款项不能入企业的结算账户而自由使用。 无论从产品功能还是操作流程来看，汇出汇款融资与进口押汇都比较相似，都是银行对贸易中的买方提供的短期资金融通，区别在于进口押汇主要运用在信用证和进口代收结算方式下，而汇出汇款融资是在汇款结算方式下适用。 2.1.3国内信用证买方押汇 国内信用证买方押汇是银行在收到国内信用证项下单据后，应开证申请人要求代其垫付信用证项下应付款项的短期资金融通业务。 与进口押汇相比较，其产品功能和操作流程与进口押汇基本一样，只是其运用范围在国内信用证项下。 2.1.4代付业务 代付业务是在进口押汇、汇出汇款及国内信用证买方押汇等融资产品的基础上，国内银行的海外联行或境内和海外同业对国内买方的应付款项在到期日前予以垫付，给予国内银行的短期资金融通。对于国内买方而言，贸易融资的资金来源不再局限于国内买方本地银行，而是来自国内外各地银行。 代付业务的主要作用不仅为国内买方提供短期资金融通，更重要的是由同业提供的融资资金可能会获得更低的融资成本，并且在一定程度上缓解银行的流动性问题。 2.1.5出口押汇 出口押汇是最具代表性的卖方贸易融资产品之一。出口押汇是指出口商发出货物并向银行提交了符合信用证或合同要求的单据后，出口商银行即可根据企业的 HYPERLINK /view/452947.htm \t _blank 申请，参照 HYPERLINK /view/1893148.htm