上证指数与成交的VAR模型.docVIP

上证指数与成交量的模型 摘要 问题提出 描述统计 统计1991年1月到2010年12月上证指数和成交量的月度数据，由于和波动很大，定义对数上证指数和对数成交量如下： 图一 1991.1到2010.12的和 从直观上对数上证指数较为平稳但也有一定的上扬趋势，对数成交量含有上扬的趋势，不同历史时期的波动存在显著性的差异，下面的单根检验科得到更为准确的判断。由于对数上证指数波动不太明显，不能判断对数上证指数和对数成交量在变化趋势上是否有时差关系，但从1992年，2007年和2008年的波动趋势可以判断对数上证指数和对数成交量在波动趋势上具有一定的一致性。 时间序列平稳性单根检验 当时间序列含有单根时，它就是一个非平稳的时间序列，即使两个时间序列之间不存在任何的相关性，当样本容量增大时，以一个时间序列对另一个时间序列也总能得到显著性的参数，这样容易导致“虚假回归”。 当时间序列为形式时，用如下方法检验 为差分序列，滞后项个数为，式中有必要还可以加入位移项和趋势项。 （1）的单根检验： 图二 1991.1到2010.12的 图形显示了上扬的趋势，所以用含有趋势的检验式检验单位根，检验如下： 注：括号内为对应统计量的值，上式中各个值都小于其临界值。 （1）的单根检验： 图三 1991.1到2010.12的