Panel_Dta分析理论和应用发展综述.docVIP

3.2 Panel Data单位根和协整分析最新进展 目前，在Panel Data分析的理论和应用研究中，单位根和协整理论与应用是最热点。这里，我们将着重就此展开讨论。 近年来，有关专家对Panel Data的单位根和协整理论进行了大量的研究。该领域开创性研究工作可以追溯到Levin和Lin（1992，1993）及Quah（1994）。Panel Data的单位根和协整理论是对时间序列的单位根和协整理论研究的继续和发展，它综合了时间序列和横截面的特性，通过加入横截面能够更加直接、更加精确地推断单位根和协整的存在，尤其是在时间序列不长、可能获得类似国家、地区、企业等单位截面数据的情况下，Panel Data单位根和协整的应用更有价值。 在早期时间序列单位根过程的渐近理论研究中，Phillips（1987）、Engle和Granger（1987）发现，许多感兴趣的估计量和统计量被证明其极限分布是维纳过程的复杂函数。与之恰恰相反，在非平稳的Panel Data渐近过程中，Levin和Lin很早就发现这些估计量的极限分布是高斯分布，这些结果也被应用在有异方差的Panel Data中。Panel Data极限行为由于受到时间和单位的影响，因此在研究Panel Data极限分布时需要发展和使用多变量Panel函数中心极限定理， Phillipa和Moon（1999a）给出了在非平稳Panel