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未上市股权交易系统分析与设计 　　摘要：未上市股权交易系统作为交易机构开展业务的必要条件，应具备安全可靠易扩展的特点。在软件架构上采用客户端、通讯接入层、交易应用层、数据中心层四层结构，系统功能包含基础管理、客户管理、股权管理、资金管理四大部分，支持做市商、协议报价、集合竞价等多种交易撮合模式，并通过资源控制和审计机制保障系统基本安全。 　　关键词：未上市股权；场外市场；交易系统 　　中图分类号：TP319 文献标识码：A 文章编号：1672-7800（2013）005-0067-03 　　0、引言 　　近几年，随着我国金融改革的进一步深化，多层次资本市场建设步伐进一步加快，场外市场在许多省市已经开始试水，以地方性的产权交易机构为主体，成立了一批未上市股权交易机构。从2008年天津未上市股权交易所成立至今，全国共成立约20余家未上市股权交易机构，大部分机构都购买或开发了交易系统。2012年3月，国务院出台37号文件，对各类交易所进行清理整顿，文中明确了不允许连续竞价交易、集中竞价、做市商模式等诸多红线。各未上市股权交易机构为规避被清理整顿的风险，分别制订了相应的业务规则，交易系统也随之产生了变化。交易系统作为交易机构业务实现的主要手段，受到各机构的高度重视。 　　对于一个新兴市场，政策变动对交易系统的影响很大。如何快速应对并更新交易系统，有效降低信息系统需求变化的成本，是各交易机构面临的问题。交易系统建设的意义在于：有利于规范交易机构自身行为，有助于拓展交易机构业务，提高交易效率。 　　1、系统体系结构及配置 　　未上市股权交易系统为了满足客户随时随地的操作以及安全性要求，采用了B/S和C/S两种体系结构，在性能上，当数据量较大时C/S强于B/S；在原理上，B/S结构简化了客户机的工作，大部分工作由服务器完成，浏览器起到发送请求和接收结果的作用。客户操作端采用了B/S模式，后台管理端采用了C/S模式。 　　在应用层开发方式上，适合未上市股权交易系统的应用开发体系有两种：微软公司的.NET和Oracle公司的J2EE。为了和现有系统相兼容，采用了J2EE开发环境。 　　作为一个交易系统，必须具备相应的后台数据库。目前比较流行的数据库管理系统有SQLserver、Oracle、DB2等。对于未上市股权交易系统，在客户端和应用层开发方式上可以灵活选择。在数据库的选择上，为保障系统的可扩展和稳定安全，在资金允许的情况下，优先采用Oracle公司的数据库产品，在服务器集群下能取得更好的性能。 　　2、系统分析 　　2.1 系统目标 　　交易系统应具有较好的性能、安全可靠、一定的先进性、可扩展性、易维护性和易管理性。 　　2.2 业务需求分析 　　系统应具备易扩张、高效率、多渠道、控风险等特点，满足交易机构、中介机构、挂牌企业、投资者的业务要求。 　　（1）易扩张。如果采用类似证券公司的营业部模式，则需要投入较多资金用于固定资产投资，未上市股权系统应更多地采用在线方式满足投资者的需求。系统应将投资者需要使用的大部分功能集中到客户端，客户只需要到银行网点签署委托协议、办理开户，就可以利用客户端进行察看行情、报价等操作。 　　（2）高效率。交易机构利用交易系统，在内部可以高效率地处理业务流程，及时有效地开展开户、挂牌、结算等内部事务，使内部管理高效有序。 　　（3）多渠道。随着近几年移动互联网的高速发展，手机、平板电脑等移动客户端的应用越来越广泛，交易系统应考虑支持多种终端，使投资者随时随地地利用多种方式关注交易信息，这不仅仅是一种业务拓展的手段，更是一种战略考虑。 　　（4）控风险。利用交易系统规范交易机构内部管理，建立合规的内部业务审核流程，有效控制人为风险，比如：在关键岗位上采用配置与审核权限分离的设置。 　　2.3 技术需求 　　（1）安全可靠。未上市股权交易主要使用网上交易的形式，互联网的安全问题应充分受到重视，能有效地防范病毒、黑客、恶意程序的攻击，有效地进行身份认证与识别，防止用户信息泄露，保障交易数据安全完整可恢复。 　　（2）性能稳定。系统应保障在峰值交易时不出现当机或速度变慢的情况，保障交易的连续性，以免引发纠纷或法律问题。 　　3、系统设计 　　3.1 系统架构设计 　　在交易系统中，系统的软件结构体系借鉴证券公司的经验，采用四层结构，即交易客户端、通讯接入层、交易应用服务层和数据中心层。 　　交易客户端支持C/S和B/S两种形式。在B/S客户端中，可采用MVC模式，将程序划分为低耦合度的组件，提高程序的可管理性和系统的维护性，提高代码重用的几率。 　　通讯接入层用来组成系统的通信环境，可提供大规模并发处理，并采用负载均衡技术来合理分配流量，提供客户机、营业部、银行前置