低碳概念板将成四季度热点.docVIP

券商：低碳概念板块将成四季度热点 点击查看最新行情 　　机构认为，节能减排、新能源两类行业将中长期受益，低碳经济有望成为四季度市场短期热点 　　中原证券马嵚琦谢佩洁 　　11月的奥巴马访华和12月的哥本哈根会议，促使低碳经济成为业内机构热议话题。业内机构对低碳经济涉及的行业主要分为两类：节能减排板块，包括新能源汽车、智能电网、建筑节能、半导体照明节能、变频器、余热锅炉、清洁煤发电和清洁煤利用等；新能源板块，包括核电、风电、光伏发电、生物质能发电、地热能、氢能等。 　　低碳经济： 　　中国必须实现的转变 　　从第一次确定气候变化是全球性问题已过去30年，二氧化碳排放问题至今还没得到有效解决。近年来，中国二氧化碳排放量急速增加，2008年已超过美国成为全球最大碳排放国。中原证券认为，短期看，美国《清洁能源与安全议案》已获参议院通过、奥巴马11月访华、12月将在哥本哈根召开第15次联合国气候变化框架公约缔约方大会及会议前的五次谈判、中国的新能源产业发展规划可能会在年内出台等事件和政策都促使低碳经济成为2009年年底的投资热点。长期看，2009年以来，美国已多次公开要求将发展中国家纳入减排体系中，目标直指中国，我国减排压力越来越大；而我国建立市场化减排体系也只是时间问题，当前国内经济的快速复苏更为低碳经济发展提供了良好契机。 　　新能源汽车：政府积极扶持 　　目前我国汽车年产销量双双突破1000万辆，成为仅次于美国的全球第二大汽车消费国。长江证券认为，未来我国汽车业发展速度和汽车保有的增也是惊人的，发展低碳汽车是汽车业成长的必由之路。我国电动汽车方面的技术基本与世界同步，甚至处于世界领先水平，因此发展新能源汽车尤其是混合电动汽车、电动汽车成为低碳汽车业发展的首选。 　　新能源汽车的核心及利润主要在于动力电池组，重点关注涉及镍氢电池和锂电核心资源或核心技术产品的上市公司，如科力远、中炬高新、江苏国泰、西藏矿业、杉杉股份、中国宝安、佛塑股份和中信国安。 　　中原证券认为，作为财政补贴的直接受益者，依车型与节能标准的不同补助，新能源汽车最高补助可达60万元/辆。按规划，到2012年，混合动力车年产量将达汽车总产量的10%以上。新能源汽车板块孕育长期投资机会，建议关注整车制造上市公司如福田汽车、上海汽车、东风汽车、宇通客车和海马股份等；驱动系统及配件上市公司如万向钱潮、宁波韵升、东安动力和贵航股份等；锂电池及材料上市公司如中信国安、江苏国泰和杉杉股份等。 　　智能电网：任重道远 　　兴业证券认为，传统电网因不支持大规模间歇性电源与分布式电源接入、输电损失巨大、且用户无法互动等问题，无法满足低碳经济时代要求，而智能电网结合先进信息技术和高级物理电网，是解决未来能源输送问题的理想方案、电网发展的大势所趋。按我国智能电网建设规划，预计能创造近万亿元市场需求。2012年前是特高压建设高峰期，相关设备需求将成倍增长；2015年前数字化变电站将完全替代传统变电站，预计带来65亿元/年的市场需求，较传统变电站自动化市场规模提高近60%；2009-2013年用电信息采集系统投资将达800亿元，需求年复合增长率40%。 　　长江证券认为，智能电网是新能源和可再生能源能否成功上网、插电式新能源汽车能否成功充电的关键，是低碳经济中的核心，重点关注荣信股份、国电南瑞、特变电工、长城开发、思源电气和安泰科技。申银万国认为，智能电网是节能减排和清洁能源接入的纽带，是为各部委、两大电网公司共同推动的，最具有政策一致性的领域。大电网时代伴随着大国低碳经济而到来，低碳经济所关注的用户端节能和发电端清洁同时需要电网的高度智能化，推荐国电南瑞、思源电气、荣信股份和中天科技。 　　建筑节能：迫在眉睫 　　中原证券认为，建筑节能已成建筑智能化发展方向。中国能源消耗处全球前列，而建筑能耗更占社会总能耗25%。按“十一五”规划，建筑业要完成节能达1.01亿吨标准煤，建筑节能总面积达21.46亿平方米，相比政府的节能目标，有一定实现难度，单位GDP能耗下降20%的目标至2008年底仅下降了8.5%。建议关注国内从事智能建筑行业的上市公司如泰豪科技、延华智能、华东电脑和同方股份等；涉及建筑保温新型材料的上市公司如烟台万华、红宝丽和双良股份等；以及节能环保玻璃生产商，如方大A、中航三鑫和金晶科技等。 　　节能照明：迎来快速发展机遇 　　白炽灯消耗电力约占全球电力总消耗7%，并占二氧化碳总排放量2%。2007年以来，大部分国家已制定政策措施推动节能灯取代白炽灯的步伐，到2012年，几乎所有发达国家都将禁售白炽灯。中信建投认为，如果从2012年起，全球将白炽灯改为能效高的节能灯，每年将节省5.5%电力，并减少约500万吨的二氧化