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山东杰光电气科技股份有限公司 股权挂牌交易说明书摘要 挂牌公司：山东杰光电气科技股份有限公司 推 荐 人：山东开来证券服务股份有限公司 日 期：二〇一六年十月二十八日 重要声明与提示 本说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次挂牌交易的情况，投资者在作出交易决定之前，应仔细阅读本说明书摘要全文，并以其作为投资决策依据。现就本次挂牌交易事宜作如下声明和提示： 一、本公司董事会保证本说明书摘要内容真实、准确、完整，全体董事承诺对本说明书摘要的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。 二、本公司提醒投资者注意，凡本说明书摘要未涉及的有关内容，请投资者直接或通过齐鲁股权交易中心向本公司查询。 三、根据《公司法》及有关法律、行政法规和齐鲁股权交易中心有关规定，本公司董事、监事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。 四、齐鲁股权交易中心以及有关备案机构对本公司股权挂牌交易及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 五、齐鲁股权交易中心不承担任何由于政策和市场变化给股权挂牌交易和投资者带来的风险。 第一节 释义 一、下列简称具有以下含义： （一）一般词汇 杰光电气、杰光股份、公司 指 山东杰光电气科技股份有限公司 有限公司、杰光有限 指 东营杰光电器设备有限公司 实际控制人、控股股东 指 张春光 指 山东杰光电气科技股份有限公司董事会 监事会 指 山东杰光电气科技股份有限公司监事会 齐鲁股交中心 指 齐鲁股权交易中心有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 推荐机构 指 山东开来证券服务股份有限公司 审计机构 指 青岛天问会计师事务所 指 人民币元、万元 （二）专业词汇 电感器 指 是能够把电能转化为磁能而存储起来的元件。 干式变压器 指 是指铁芯和绕组不浸渍在绝缘油中的变压器。 箱式变电站 指 是一种高压开关设备、配电变压器和低压配电装置，按一定接线方案排成一体的工厂预制户内、户外紧凑式配电设备 中频发电机组 指 由三相交流供电，由工频鼠笼电机驱动同轴中频发动机，对外提供100Hz、125Hz、150Hz、200Hz电压0-800V的三相交流电源。 二、本说明书摘要中，任何表格中若出现总数与表格所列数值总和不符，均为采用四舍五入所致。 重大事项提示 本公司提醒投资者应认真阅读本挂牌转让说明书全文，并特别注意下列重大提示。除重大事项提示外，本公司特别提醒投资者认真阅读本挂牌转让说明书“第二章 风险因素”的相关内容。 风险因素 （一）产业政策风险 近年来，受国内电力行业产业政策和电力公司工程项目投入的拉动，国内互 感器行业获得了持续、稳定地发展。受益于此，从产业政策调整周期来看，未来 2-3 年，国内互感器行业仍将保持稳定地增长。随着公司市场定位转型的逐步实现，未来期间，公司的销售规模仍将保持稳定地增长。未来期间，随着产业政策调整周期的到来，若公司未能通过产品多元化或地区多元化经营策略来降低产业政策的风险，则其经营业绩可能会出现波动。 （二）市场竞争风险 经过多年的行业发展，目前国内电力变压器市场已形成了相对稳定的竞争格局。但是随着国内智能电网投资建设的深入，国内互感器市场将迎来新一轮市场“洗牌”，市场竞争将日趋激烈。与同行业上市公司、国有企业相比，销售规模整体偏小。未来期间，若公司不能抓住行业发展机遇逐步实现市场定位转型，不能通过扩大品牌市场知名度进一步增加市场份额，则其将面临市场竞争淘汰的风险。 （三）产品质量风险 变压器是利用电磁感应的原理改变交流电压的装置，是发、输、变、配电系 统中的重要设备之一，其产品质量安全关系着供用电系统的安全。尽管国家对此 制定了严格的变压器标准，并规定所有型号的变压器均需通过严格的型式试验并 取得型号证书后方可销售，公司在投标时也会应国家电网公司等客户要求提供第 三方检测报告，公司内部也建立了完善的检验、检测制度，但电力设备制造及电 网电力行业面临着固有的产品质量风险，如因公司管理疏忽或运输、保管等原因 导致公司产品在使用过程中发生质量问题，进而对公司品牌形象产生不利影响。 （四）营运资金不足风险 目前公司处于业务快速扩张时期，无论是既有产品市场份额的扩大，还是新 产品及新市场的开发均需较大的资金支持，受下游客户回款期普遍较长的影响， 公司目前经营活动现金流量较为紧张。如未来不能及时收回货款，并取得包括银 行借款、外部投资机构等融资渠道的资金支持，会给公司的业务拓展带来重大不 利影响。 （五）控股股东、实际控制人不当控制风险 公司控股股东、实际控制人张春光直接持有公司86.57%的股份，并担任公司董事长、总经理。根据相关法律法规和《公司章程》的规定，股东张春光能够通过股东大会和董事会行使表决权对公司