BOLL实战精解全解.ppt

BOLL(布林线)实战精解 上海引聚资本内部培训课程  布林线的概述 布林线的组成 布林线的研判标准 布林线的定义 　　　布林线指标（BOLL）是通过计算价格的“标准差”，再求价格的“信赖区间”。该指标在图形上画出三条线，其中上下两条线可以分别看成是价格的压力线和支撑线，而在两条线之间还有一条价格平均线。一般来说，价格会运行在压力线和支撑线所形成的通道中。 BOLL指标是美国股市分析家约翰·布林根据统计学中的标准差原理设计出来的一种非常简单实用的技术分析指标。一般而言，股价的运动总是围绕某一价值中枢（如均线、成本线等）在一定的范围内变动，布林线指标指标正是在上述条件的基础上，引进了“股价通道”的概念，其认为股价通道的宽窄随着股价波动幅度的大小而变化，而且股价通道又具有变异性，它会随着股价的变化而自动调整。正是由于它具有灵活性、直观性和趋势性的特点，BOLL指标渐渐成为投资者广为应用的市场上热门指标。 　　在众多技术分析指标中，BOLL指标属于比较特殊的一类指标。绝大多数技术分析指标都是通过数量的方法构造出来的，它们本身不依赖趋势分析和形态分析，而BOLL指标却股价的形态和趋势有着密不可分的联系。BOLL指标中的“股价通道”概念正是股价趋势理论的直观表现形式。BOLL是利用“股价通道”来显示股价的各种价位，当股价波动很小，处于盘整时，股价通道就会变窄，这可能预示着股价的波动处于暂时的平静期；当股价波动超出狭窄的股价通道的上轨时，预示着股价的异常激烈的向上波动即将开始；当股价波动超出狭窄的股价通道的下轨时，同样也预示着股价的异常激烈的向下波动将开始。 　　投资者常常会遇到两种最常见的交易陷阱，一是买低陷阱，投资者在所谓的低位买进之后，股价不仅没有止跌反而不断下跌；二是卖高陷阱，股票在所谓的高点卖出后，股价却一路上涨。布林线认为各类市场间都是互动的，市场内和市场间的各种变化都是相对性的，是不存在绝对性的，股价的高低是相对的，股价在上轨线以上或在下轨线以下只反映该股股价相对较高或较低，投资者作出投资判断前还须综合参考其他技术指标，包括价量配合，心理类指标，类比类指标，市场间的关联数据等。 　　总之，BOLL指标中的股价通道对预测未来行情的走势起着重要的参考作用，它也是布林线指标所特有的分析手段。 上轨（upper）：压力线 中轨（移动平均线）：强弱势的分水岭 下轨（lower）：支撑线 （一）BOLL指标上、中、下三轨线的意义 　1、在正常情况下，价格应始终处于价格通道内运行。如果价格脱离价格通道运行，则意味着行情处于极端的状态下，那么后期可能有继续回归通道内的行情。 　2、在BOLL指标中，价格通道的上下轨是显示价格安全运行的最高价位和最低价位。上、中、下三条轨线都可以对价格的运行起到支撑的作用，而上轨线和中轨线有时则会对价格的运行起到压力作用。 　 　1、当布林线的上、中、下轨线同时向上运行时，表明价格的强势特征非常明显，价格短期内将继续上涨，投资者应坚决持仓待涨或逢低做多。 　2、当布林线的上、中、下轨线同时向下运行时，表明价格的弱势特征非常明显，价格短期内将继续下跌，投资者应逢高多空。 　3、当布林线的上轨和下轨有所收口时，表明价格将处于整理态势之中。 (1)此时如果价格是处于长期上升趋势，则表明价格是上涨途中的强势整理，投资者可以持仓观望或逢低短线买入。 (2)如果价格是处于长期下跌趋势时，则表明价格是下跌途中的弱势整理，投资者应以持币观望或逢高做空为主。 　1、当K线从布林线的中轨线以下向上突破布林线中轨线时，预示着价格的强势特征开始出现，价格将上涨，这时候我们应积极做多。 　 　2、当K线向上突破布林线上轨线以后，其运行方向继续向上时，如果布林线的上、中、下轨线的运动方向也同时向上，则预示着市场的强势特征依旧，价格短期内还将上涨，应坚决持仓待涨，直到K线的运动方向开始有掉头向下的迹象时才密切注意行情是否转势。 　3、当K线在布林线上轨向上运动了一段时间后，如果K线的运动方向开始有掉头向下，这时候我们应格外小心，一旦K线掉头向下并突破布林线上轨线时，预示着价格短期的强势行情可能结束，价格短期内大跌，这时候应及时短线卖出 、布局空单或者离场观望。 　4、当K线从布林线的中轨上方向下突破布林线中轨线时，预示着价格前期强势行情已经结束，价格的中期下跌趋势已经形成，我们应及时卖出或做空。如果布林线的上、中、下轨线也同时向下则更能确认。这也是我们经常说的确认信号。 　5、当K线向下突破布林线的下轨线并继续向下时，预示着价格处于极度弱势行情，表面空头确立是空单可积极加仓 。 　A、当K线一直处于中轨线上方，并和中轨线一起向上运动时，表明价格处于强势上涨过程中，只要K线不跌破中轨线，投资者可一路持仓。