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第九章 营运资金管理 第一节 营运资金管理概述 * * * 1 一、营运资金管理概述 营运资金是指企业再生产经营活动中占用再流动资产上的资金。营运资金有广义何狭义之分。广义的流动资金是指一个企业流动资产总额；狭义营运资金也称净营运资金，是指一个企业流动资产减流动负债后的余额。因此，营运资金管理即包括流动资产管理，也包括流动负债管理。 营运资金管理包括： 流动资产管理 流动负债管理 流动资产的概念 流动资产是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。 包括： 现金 短期投资 应收及预付款项 存货 流动资产的特点 （1）占用形态具有变动性 （2）流动性强，周转速度快 （3）占用数量具有较大的波动性 （4）流动资金的来源具有多样性 流动负债的概念 流动负债是指需要在一年内或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。 包括：银行借款、应付账款、预收账款、应付工资、应缴税金等 营运资金的政策 营运资金政策包括营运资金的持有政策和营运资金筹集政策，它们分别研究如何确定营运资金持有量和如何筹集营运资金两个方面的问题。 营运资金持有政策 宽松的营运资金持有政策（风险小、收益小） 紧缩的营运资金持有政策（风险大、收益大） 适中的营运资金持有政策（风险适中、收益适中） 营运资金持有政策（图示） 营运资金筹集政策 配合型的筹资政策（风险适中、收益适