Ch05营运资金管理11520.pptVIP

0109 234525423423452 Ch05 營運資金管理 營運資金循環 營運資金管理之時效性 營運資金管理之時效性 營運資金管理之策略 Asset Mix Strategy Referring to the amount of working capital an organization keeps on hand relative to its potential working capital obligation Financing Mix Strategy Referring to how an organization chooses to finance its working capital needs 營運資金管理之策略 資產組合 (asset mix) 方式 積極策略 ? 儘可能投資於預期會得到高獲利之固定資產上，如設備、建築物 保守策略 ? 儘可能保有資金之流動性以降低因資金不足而致之風險 健康照護提供者之資產組合通常落於保守策略與積極策略中間。 營運資金管理之策略 融資組合 (financing mix) 方式 短期資金需求 ? 短期借貸 (短期變動) 長期資金需求 ? 長期借貸 (持續性因素) 變動資金需求 ? 長期借貸，配合短期需求 營運資金管理之策略 積極？保守？ 位處低競爭性市場 、服務需求穩定性高(較易預測營運資金的