南京沪江复合材料股份有限公司 公开转让说明书.docxVIP

南京沪江复合材料股份有限公司公开转让说明书声明公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称 ―全国股份转让系统公司‖）对公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。1 南京沪江复合材料股份有限公司公开转让说明书重大事项提示公司特别提醒投资者关注以下重大事项：一、公司治理的风险有限公司存续期间，公司的法人治理结构不完善，存在关联交易。股份公司设立后，虽已建立健全法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系，但由于股份公司成立时间较短，在实际运作中公司管理层规范运作意识、规范治理理念并不强。同时公司的内部控制制度在执行上与规范要求存在一定差距，这需要在未来的管理实践中逐步完善。未来公司经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。二、实际控制人不当控制的风险公司实际控制人自公司成立以来，历任公司董事长、总经理等重要职务，能够对公司重大经营方针、政策产生重大影响。股份公司成立后，公司虽然建立了较为完善的公司治理机制，制定了《关联交易管理制度》、《防范控股股东或实际控制人及关联方资金占用管理制度》等内部规章制度。但是实际控制人仍然可能利用其控制力在公司的发展战略、生产经营、利润分配决策等方面施加重大影响，可能存在实际控制人因不当控制损害公司和中小股东利益的风险。三、短期偿债能力较弱的风险报告期内，公司营运资金分别为9,391,925.71元、 -15,836,196.53元、-7,187,027.01元，流动比率分别为1.24、0.80、0.89；速动比率分别为0.87、0.66、0.64；公司子公司沪汇包装正在新建厂房，后续需要一定的资金支持，公司短期有一定的偿债压力。四、原材料成本上升的风险公司属于塑料制品业的细分行业，原材料主要为塑料粒子、铝金属等原料。塑料粒子是石油工业的衍生物，其价格受市场供需情况和石油天然气价格上涨的影响。而塑料制品行业中，原材料成本在塑料薄膜生产成本中所占比重较大，因此当原材料供应严重不能满足市场需求时，原材料价格的波动会对行业内企业的基础生产和销售产生较大的影响。2 南京沪江复合材料股份有限公司公开转让说明书五、竞争加剧的风险塑料薄膜行业进入门槛低，特别是低端产业，处于完全竞争状态，越来越多具有技术实力和资金实力的生产企业在行业利好的驱动下会进入行业竞争。在生产企业逐渐增加的前提下，行业内的竞争愈发激烈，各类企业为争夺市场份额可能会出现产品质量参差不齐、竞争手段层出不穷的情况，竞争加剧将导致行业内生产企业产品毛利率下降，影响企业的盈利能力。六、资金不足的风险塑料包装薄膜生产企业的前期投入主要来自于生产设备的采购与生产线的建设，当前大多塑料薄膜生产多采用大型高端进口设备，控制系统自动化程度要求高、技术含量高，整体项目投资巨大。此外，随着行业规模扩大和规范发展，行业集中度将进一步提高，行业内公司要做大做强，势必走上收购或兼并其他竞争对手的道路。行业内规模小、供应能力不足的企业将缺乏足够的资金进行技术创新和资本运作，从而面临被淘汰的风险。七、税收优惠政策变化的风险税收优惠政策是影响公司经营的重要外部因素。公司于2014年6月30日被认定为高新技术企业，有效期三年，根据相关规定，自 2014年6月30日至2017年6月29日止可减按15%的税率征收企业所得税。未来若国家关于支持高新技术的税收优惠政策发生改变，或者公司的研发投入和自主创新能力不能满足高新技术企业的认定条件，不能继续被认定为高新技术企业，将对公司的经营业绩产生一定的影响。3 南京沪江复合材料股份有限公司公开转让说明书目录重大事项提示 ..................................................................................................................................2目录 ........................................................................................................................................