浙江鼎美智装股份有限公司 公开转让说明书（申报稿）.docxVIP

浙江鼎美智装股份有限公司浙江鼎美智装股份有限公司公开转让说明书声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。1浙江鼎美智装股份有限公司公开转让说明书重大事项提示公司在生产经营过程中，由于自身及所处行业的特点，公司提醒投资者特别关注如下重大事项：一、宏观经济及政策波动风险集成吊顶、顶墙集成行业隶属于建筑装饰业，与房地产行业发展关系密切，而房地产行业受宏观经济及政策波动的影响较大。近年来，国务院及各级政府相继出台过多项房地产行业的调控政策，如房产限购、保障房建设等政策，均对房地产行业带来一定的波动风险，进而影响企业的发展。另外，宏观经济的波动本身也会对房地产行业发展带来影响，会波及集成吊顶与顶墙集成行业的下游需求量，因此，该行业存在一定的宏观经济及政策波动风险。二、市场竞争加剧风险集成吊顶行业较高的利润和较低的门槛吸引了越来越多的市场进入者，行业内企业数量呈爆发式增长，未来可能继续增加，市场竞争加剧。不过，集成吊顶行业的下游市场需求还存在较大空间，具有品牌优势和技术研发设计优势的企业会在激烈的市场竞争中脱颖而出，具有较强的市场竞争风险抵御能力。公司为降低市场竞争加剧风险，在业内率先涉足顶墙集成业务，且不断加大品牌塑造力度，提升市场认知度，力争一直处于行业领先水平。三、存货余额较大的风险公司2016年4月30日、2015年12月31日、2014年12月31日的存货余额分别为46,944,893.55元、51,153,476.00元及35,349,114.58元，占公司资产总额的比重分别为21.83%、22.89%及18.09%，存货所占比重较高。如果存货管理水平下降，则会降低公司资金运用效率，对公司的生产经营产生负面影响。另外，若市场需求发生变化，公司则可能面临发生存货跌价损失的风险。四、税收优惠政策变动的风险2015年9月17日，公司获得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局联合颁发的编号为 GR201533000543号高新技术企业证书，公司在2015-2017年间享受企业所得税按照实际税率15%征收的优惠政策。高新技术企业证书的有效期为三年，若公司未来不能满足高新技术企业复审条件，2浙江鼎美智装股份有限公司公开转让说明书相关税收优惠将被取消，可能对公司业绩产生一定影响。同时，未来国家关于高新技术企业税收政策若发生进一步变化，也可能对公司业绩产生一定影响。五、公司存在一定的偿债风险公司 2016年 4月 30日、2015年 12月 31日、2014年 12月 31日的资产负债率（母公司）分别为 73.49%、79.68%及 82.17%，公司资产负债率处于较高水平，主要是由于公司为补充购买原材料、接受劳务等所需的流动资金，向银行贷入贷款，报告期内公司借款余额分别为 5,430.00万元、6,079.99万元及 6,160.00万元，金额较高。如果公司不能做好现金收支预算，可能面临无法按时归还银行贷款，从而给企业带来流动性风险。为了进一步提高公司的偿债能力，公司将加强应收账款的回收管理，及时催收货款，另一方面，继续保持与银行的良好合作关系，并积极拓展多种融资渠道，增强公司的融资实力。六、季节性波动致最近一期亏损公司 2016年 1-4月、2015年度、2014年度的营业收入分别为 73,420,860.01元、271,731,237.95元、243,965,232.73元，净利润分别为-734,507.09 元、9,762,505.58元、5,396,090.40元，营业收入综合毛利率分别为 24.18%、22.34%、21.12%，最近一期为亏损，主要原因是 2016年的年化收入较低，而期间费用多为固定成本。公司 2016年年化收入较低主要受该行业季节性波动影响，公司专业从事集成吊顶、顶墙集成及相关配套材料等家居装修类业务，上半年尤其是一季度的业务量相对较少，主要受春节长假及气候因素的影响。随着下半年业务量的增长，公司依然具备较强的持续经营能力。七、毛利率波动的风险公司 2016年 1-4月、2015年度及 2014年度的主营业务收入综合毛利率分别为 22.81%、22.02%及 20.95%，毛利率