投资与理财现金流量与资金时间价值贷款计算.ppt

第二章 现金流量与资金时间价值 2.1 现金流量分析 2.1.1 现金流量的概念 -- 现金流量指某一系统在一定时期内流入该系 统和流出该系统的现金量。 -- 现金流量是现金流入（CI） 、现金流出（CO）和净现金量（CI－CO）的统称 确定现金流量应注意的问题 （1）应有明确的发生时点 （2）必须实际发生（如应收或应付账款就不是现金流量） （3）不同的角度有不同的结果（如税收，从企业角度是现金流出；从国家角度都不是） P39[例2—11] [例2—9]某人计划第一年末存入银行5000元，并在以后九年内，每年末存款额逐年增加1000元，若年利率为5%，问该项投资的现值是多少？ 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 5000 6000 7000 8000 9000 10000 11000 12000 13000 14000 P=？ 图2—19 [例2—9]现金流量图 解： 基础存款额A为5000元，等差G为1000元。 [例2—10]同上题，计算与该等差支付序列等值的等额支付序列年值A。 解：设基础存款额为A5000，设等差G的序列年值为AG。 所以， 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 A=9099元 图2—20 [例2—10] 现金流 量图 [例2—11]计算下列现金流量图中的现值P，年利率为5% 0 1 2