第九章投资银行的监管.pptVIP

第九章 投资银行的监管 教学目的及要求：通过本章的学习，了解投资银行监管的含义和必要性，明确投资银行监管的原则、体制及主要内容，熟悉国外投资银行的监管和我国投资银行的监管体制和监管制度。 第一节 投资银行业监管概述 第二节 投资银行业监管的目标、原则和内容 第三节 投资银行业的监管体制及类型 第四节 国外投资银行的监管体制 第五节 我国证券市场的监管体制 第一节 投资银行业监管概述 一、投资银行业监管的含义 监管机构依法对投资银行及其金融活动进行直接限制和约束的一系列行为的总和。 依法利用经济手段对投资银行业务活动进行调整的行为不属于投资银行业监管的范围，而应属于宏观调控的范畴。 二、投资银行业监管的演变与发展 1.20世纪30年代以前。金融监管理论主要集中在实施货币管理和防止银行挤提政策层面，对于金融机构经营行为的规制、监管和干预都很少论及。 2.1929年经济大危机爆发后。立足于市场不完全理论、主张国家干预政策和重视财政政策的凯恩斯主义取得了经济学的主流地位。 3.20世纪70年代。困扰发达国家长达十年之久的“滞胀” 宣告了凯恩斯主义宏观经济政策的破产，以新古典宏观经济学和货币主义、供给学派为代表的自由主义理论和思想开始复兴。 4.20世纪80年代后半期和90年初。金融自由化达到了高潮，很多国家纷纷放松了对金融市场、 金融商品价格等 方面的管制，一个全球化、开放式的统一金融市