财务分析一册之3.ppt

财务分析和现金流量分析 财务分析和现金流量分析 湖北省农村信用社信贷资产风险五级分类培训讲座(之三)财务分析及现金流量分析 2006年4月 本课内容 一、法人客户贷款分类流程表 二、财务分析 三、现金流量分析 四、行政机关、事业单位贷款分类要点 第一部分 法人客户五级分类流程表 在这一过程中，必须提醒大家注意三点： ⑴贷款合同上最初约定的用途与贷款实际用途是否一致，是判断贷款正常与否的最基本标志。在五级分类中，对挪用的贷款必须在关注及以下进行分类。 ⑵通过正常经营获得的现金流量是偿还债务最有力的保障来源，称为第一还款来源，看企业是否具有第一还款来源是进行贷款风险五级分类的核心。 （3）对财务、现金流量、非财务因素和担保的分析是法人客户贷款分类的重点和难点，必须认真掌握。 第二部分 财务分析 １、财务分析的意义及注意的问题 ２、损益表的分析 ３、资产负债表的分析 ４、财务比率分析 ２.１财务分析的意义及注意问题 2.1.1 财务分析的意义 2.1.2 财务分析的资料 2.1.3 财务分析的要点 2.1.4 财务分析注意的问题 2.1.1 财务分析的意义 1、财务分析是指对借款人财务报表的有关数据进行确认比较、研究和分析的过程，信贷人员可以通过财务分析，掌握借款人的财务状况，评估借款人的偿债能力，预测借款人的未来发展趋势，为作出正确的贷款分类提供依据。 2、为什么要进行财务分析？ 五级分类的核心就是看企业的偿债能力如何，企业长期发展情况怎样，而这些在很大程度上是通过财务数据反映出来的。我们只有通过对财务数据的比较、分析和阐释，才能了解企业过去、当前和未来的经营情况、发展趋势，去揭示贷款潜在的风险。比如企业盈利能力强，资产、应收款和存货周转速度快，资产负债率低，就说明企业经营步入了良性的发展轨道，其偿债能力强，贷款风险就相对较小。 2.1.2财务分析的资料 1.会计报表 借款人连续三年以上的会计报表，包括资产负债表、损益表、现金流量表及有关附表 ； 2.财务报表附注和财务状况说明书 财务报表附注 财务状况说明书 3.注册会计师查账验证报告以及其他资料 经审计的各类报表，财务报表注释，审计报告，每年财务状况的汇总。 证券交易所、行业协会、投资资询机构提供的有关资料。新《公司法》明确规定法人年检必须出具经审计的财务报表，这为我们今后对企业财务分析打下了良好基础。 2.1.3 财务分析的要点 1、通过内部比较，掌握企业财务数据变化的真实情况。 财务分析不只是数字、比率和百分比的简单计算，更多的是需要分析这些财务数据形成的原因和未来变化趋势。 如存货增加是财务预警信号还是业务好转信号呢? 2、通过外部比较，把握企业的实际经营情况。 不同行业，其企业的财务指标差异很大，即使同一行业，由于各地成本差异较大，相关指标也相差较大。比如，在一般情况下，流动比率至少保持在100%才表示企业具有较强的短期偿债能力。但许多运作良好的企业，如电力企业虽然它的流动比率远远低于100%，却基本都具有较强的还款能力。 3、技术性分析与阐释性分析结合，掌握企业变化趋势。 我们信贷人员必须具备透过数字看问题的能力。下面，我们以A股份有限公司的损益表所显示的销售额的变化趋势为例， 年份 销售额（万元）增减额 增长率 同行业增长率 2003 895 2004 918 23 2.57% 5% 2005 957 39 4.25% 7% 可以得出什么结论? 信贷人员必须学会把数字放到适当的背景中去观察，放到同行业的大潮中去观察，不仅要了解一家企业基本财务状况，而且还要通过分析判断各种财务因素的变化原因和未来发展趋势。 2.1.4 财务分析注意的问题 由于会计政策和方法决定了财务报表的数据具有一定弹性、人为因素影响财务报表的客观性、通货膨胀影响财务分析准确性、财务报表的表列项目不能完全反映企业的风险等原因, 要求信贷人员在财务分析过程中应注意六点： 一是尽可能保证财务报表资料的真实性和准确性，如要求借款人的财务报表须经注册会计师验证； 二是尽可能取得较