第一节国家与地区分析..docVIP

第一节 国家与地区分析 　　一、国别风险分析(★) 　　(一)国别风险的特点 　　一般而言，国别风险具有以下特点： 　　①国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付银行业金融机构债务，或使银行业金融机构在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使银行业金融机构遭受其他损失的风险。 　　②国别风险可能由一国或地区经济状况恶化、政治和社会动荡、资产被国有化或被征用、政府拒付对外债务、外汇管制或货币贬值等情况引发。 　　③转移风险是指借款人或债务人由于本国外汇储备不足或外汇管制等原因，无法获得所需外汇偿还其境外债务的风险。 　　④以本国货币融通的国内信贷，其所发生的风险属于国内商业风险，不属于国别风险分析的主体内容。 　　⑤国别风险比主权风险或政治风险的概念更宽。 　　⑥国别风险(表现为利率风险、清算风险、汇率风险)与其他风险不是并列的关系，而是一种交叉关系。 　　(二)衡量国别风险的方法 　　国别风险的测量一般采用风险因素加权打分办法，下面主要介绍三种方法。 　　1．《欧洲货币》的计算方法 　　《欧洲货币》提出的计算方法为：政治和经济风险的权重各为25％，债务指标占10％的权重，违约债务或重新安排的债务情况占l0％的权重，信贷评级占l0％的权重，获得银行融资的能力占5％的权重，获得短期融资的能力占5％的权重，进入资本市场的能力