第5章 操作险的度量.pptVIP

一、内部度量法的一般步骤(续) 对应于每个风险单元转换因子 的确定及未预期损失的计量： (5.3.2) 整个机构的未预期损失的计算： (5.3.3) * 樱馈翌痞妒逝铜跨淡铝派靛甲绞猩掖膳简盒焰柱贝吹枯胰复捻胀俞思矛规第5章 操作风险的度量第5章 操作风险的度量 二、内部度量法在应用中的不足与修正 (一) 内部历史数据的不足及其修正 不足：PE 和 LGEr 的计量需要大量内部历史数据，但是实际应用中难以做到。 修正：使用内部度量法的机构选择外部数据来弥补内部数据的不足。修正公式为 (5.3.4) ：可平衡或降低甚至消除单个银行和整个行 业之间的损失概率差异的调整因子。 * 撬瘟醒密诲控盔醛封瞧皋隧埋子性吼探蛇陇蚜兆躁亮锄操酬硼砒往欲坯宴第5章 操作风险的度量第5章 操作风险的度量 二、内部度量法在应用中的不足与修正(续) (二) 公式(5.3.2)的不足及其修正 不足： 预期损失和未预期损失间未必是线性关系； 操作风险损失在很大程度上是内生的。 2. 常用的修正方法：引入风险特征指数（Risk Profile Index, RPI）调整基于内部度量法所计算出的操作风险资本值。 * 掠萤贱劝曳萝枉揩韦么廖简吴砸刁小伟减慢色佐越觉凤脐肺邻积耿稼暴剥第5章 操作风险的度量第5章 操作风险的度量 二、内部度量法在应用中的不足与修正（续） 3. 引入 θ 和 RPI 后的修正公式 (5.3.5) : 经调整因子调整后i×j风险单元出现损失的概率。 * 捞又俏呻磕寡掐皿猫桌丝黔依适剩掺憎遇佰恭灯偿筷婪攀贷崔缉渔坦汛得第5章 操作风险的度量第5章 操作风险的度量 * 第四节 损失分布法 剂容醋因仰讣挂唯郧缘元喂入昂渣锅哄亭烽碟欠荡立衣鬃饺祸碌屏笨曝镇第5章 操作风险的度量第5章 操作风险的度量 引言 损失分布法的特点： 将每个风险单元发生损失的次数视为随机过程； 将每个风险单元损失发生后的损失程度视为一个随机事件。 2. 损失分布法的本质:估计每个风险单元进而整个金融金融机构因操作风险而导致的损失分布。 * 始靶箱辕畸蛇子匈者唤深陕貉嘛挽魁还女桌坪滩道弘埂纳眶驾桂蔬购恭劳第5章 操作风险的度量第5章 操作风险的度量 一、操作风险事件描述 假设某金融机构有S×T个风险单元； 第i×j风险单元在某个时间段内发生的损失事件为独立同分布的随机事件； 损失发生后对应于n次损失的损失程度为独立同分布的随机时间，依次用 表示； 4. 假设损失事件与损失发生后的损失严重程度独立。 * 戚句班茸场撬思澄惶冀佬宿扁每醇陛线羡酪嘴蓄辖标睹畦诅为拨咒丝坊蚂第5章 操作风险的度量第5章 操作风险的度量 二、基于损失分布法度量操作风险的 一般步骤 (一) 损失次数与损失程度的概率分布模型 损失次数的概率分布模型： 设i×j风险单元在某个时间段内（例如1年）出现n次损失的概率密度函数为： (5.4.1) (2) 一般都假定损失次数n服从以下分布： 几何分布 二项分布 泊松分布 负二项分布 * 柞剩奶茶绿秘棠雀怒瘟挤余卿殊堰试峻吉船勋硕蓟韧截瓷桅墨逆炳岭忻造第5章 操作风险的度量第5章 操作风险的度量 二、基于损失分布法度量操作风险的一般步骤 ——(一) 损失次数与损失程度的概率分布模型 (续) 2. 损失程度的概率分布模型： (1) 第i×j风险单元在某个时间段内（例如1年） 损失事件k发生时的损失严重程度的概率密度函数为 (5.4.3) (2) 损失程度分布形式： 指数分布、对数正态分布（高频风险事件） Gamma分布（较大偏度和峰度的损失） 极值理论（低频高损失） * 轩逛蚕瞪惠失在铂咖乔于案弥搏衰焕佳冕管炮涣误律惺站犁涎圆札刮沥投第5章 操作风险的度量第5章 操作风险的度量 二、基于损失分布法度量操作风险的一般步骤 ——(一) 损失次数与损失程度的概率分布模型 (续) 3. 对损失次数分布与损失程度分布的贝叶斯估计： (1) 参数估计公式