10年案例.doc

试题一：(20分) 　　1、项目建设期2年，运营期6年，建设投资2000万元，预计全部形成固定资产。 　　2、项目资金来源为自有资金和贷款。建设期内，每年均衡投入自有资金和贷款各500万元，贷款年利率为6%。流动资金全部用项目资本金支付，金额为300万元，于投产当年投入。　　3、固定资产使用年限为8年，采用直线法折旧，残值为100万元。 　　4、项目贷款在运营期的6间，按照等额还本、利息照付的方法偿还。 　　5、项目投产第1年的营业收入和经营成本分别为700万元和250万元，第2年的营业收入和经营成本分别为900万元和300万元，以后各年的营业收入和经营成本分别为1000万元和320万元。不考虑项目维持运营投资、补贴收入。 　　6、企业所得税率为25%，营业税及附加税率为6%。 　　问题： 　　1、列式计算建设期贷款利息、固定资产年折旧费喝计算期第8年的固定资产余值。 　　2、计算各年还本、付息额及总成本费用，并将数据填入答题纸表1.1和表1.2中。 　　3、列式计算计算期第3年的所得税。从项目资本金出资者的角度，列式计算计算期第8年的净现金流量。 　　(计算结果保留两位小数) 案例一：答：1、第一年建设期贷款利息＝1/2?×500×6%＝15(万元) 第二年建设期贷款利息＝（500+15）×6%??1/2?×500×6%＝45.9(万元) 合计：建设期贷款利息＝15?45.9＝60.9(万元) 固定资产折旧费＝（2000?60.9-100）/8?＝245.11(万元) 固定资产余?值＝?245.11×2?100＝590.22?(万元) 2、计算还本付息、总成本费用 各年还本额＝1060.9/6＝176.82?(万元) 3、项目资本金现金流量表? 第3年税前利润=700-**6-42=99.24(万元)，所得税=99.24×25%=24.81(万元) 第8年现金流入=1000?590.22?300=1890.22(万元) 现金流出=176.82?10.61?320?60?91.07=658.48(万元) 净现金流量=1890.22-658.48=1231.74(万元)　　试题二：(20分) 　　某工程有两个备选施工方案，采用方案一时，固定成本为160万元，与工期有关的费用为35万元/月;采用方案二时，固定成本为200万元，与工期有关的费用为25万元/月。两方案除方案一机械台班消耗以后的直接工程费相关数据见表2.1。 　　为了确定方案一的机械台班消耗，采用预算定额机械台班消耗量确定方法进行实测确定。测定的相关资料如下： 　　完成该工程所需机械的一次循环的正常延续时间为12分钟，一次循环生产的产量为0.3m3?，该机械的正常利用系数为0.8，机械幅度差系数为25%。 　　问题： 　　1、计算按照方案一完成每m3?工程量所需的机械台班消耗指标。 　　2、方案一和方案二每1000?m3工程量的直接工程费分别为多少万元? 　　3、当工期为12个月时，试分析两方案适用的工程量范围。　　4、若本工程的工程量为9000?m3，合同工期为10个月，计算确定应采用哪个方案?若方案二可缩短工期10%，应采用哪个方案? 案例二：答：1、方案一机械纯工作1h的生产率?＝?60/12?×0.3?＝1.5(m3/h) 机械产量定额?＝1.5×8×0.8＝9.6(m3/台班) 机械定额时间?＝1/9.6?＝0.10?　?(台班) 每m3工程量机械台班消耗＝0.10（1?25%）=0.13?(台班/m3) 2、方案一直接工程费＝700?1.8×100?0.13×800＝984(元/m3) 每1000m3工程量直接工程费＝984×1000＝984000(元)＝98.4(万元) 方案二直接工程费＝700?1.0×100?0.375×800＝1100(元/m3) 每1000m3工程量直接工程费＝1100×1000＝1100000(元)＝110(万元) 3、设工程量为Q（m3）则： 方案一：C1＝160?35×12?0.0984Q＝580?0.0984Q 方案二：C2＝200?25×12?0.1100Q＝500?0.1100Q 令：580?0.0984Q＝500?0.1100Q 求得盈亏平衡点：Q＝6896.55m3?(盈亏平衡图如下) 结论：当工程量小于6896.55m3选用方案二??当工程量大于6896.55m3选用方案一 4、?若本工程的工程量Q＝9000m3、合同工期T=10个月时， 方案一：C1＝160?35×10?0.0984×9000＝1395.6(万元) 方案二：C2＝200?25×10?0.1100×9000＝1440(万元) ∴?应采用方案一