资产负债及偿债能力分析.doc

第四章 资产负债表及偿债能力分析 资产负债表是企业对外提供的主要会计报表之一，是用以反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。它表明企业在这一特定时日所拥有或控制的经济资源、所承担的现有及潜在的义务和所有者对净资产的要求权。 通过对该表分析，可识别该企业拥有或控制的资产规模及资产构成、资产质量状况、企业的偿债能力、企业所有者权益构成及财务稳健性和弹性、企业资本金保全及增值情况等等。但资产负债表有些项目并不反映其现实价值，它遗漏了企业很多无法用货币计量表示的重要资产或负债信息。 第一节 资产负债表及其组成项目分析 一、资产负债表涵义 资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。它反映的是某一会计期间经营活动静止后企业拥有和控制的资产、需偿付的债务及所有者权益的金额，所以是一张静态报表。 资产负债表由两部分组成：一部分为资产及其构成，它表明企业拥有或控制的各类经济资源，说明资金运用到何处去，是企业投资的结果；另一部分为负债、所有者权益及其构成，它表明企业现时的偿债义务及自有资本的实力，说明企业的资金来自何处，是企业筹资的结果。通过该表不仅可以了解企业拥有或控制的经济资源和需要偿还债务，正确地识别企业的变现能力和偿债能力，而且还有助于分析了解企业的财务实力和资本结构。 二、资产负债表的结构 基本格式如表4—1所示： 表4—1资产负债表 编制单位：年 月 日单位：元 资 产 行次 年初数 期末数 负债和所有者权益(或股东权益) 行次 年初数 期末数 流动资产： 流动负债：货币资金 1短期借款 68短期投资 2应付票据 69应收票据 3应付账款 70 应收股利 4 预收账款 71应收利息 5 应付工资 72应收账款 6 应付福利费 73其他应收款 7 应付股利 74预付账款 8 应交税金 75应收补贴款 9 其他应交款 80存货 10 其他应付款 81待摊费用 11 预提费用 82一年内到期的长期债权投资 21 预计负债 83其他流动资产 24 一年内到期的长期负债 86流动资产合计 31 其他流动负债 90 长期投资：长期股权投资 32流动负债合计 100长期债权投资 33 长期负债：长期投资合计 38长期借款 101 固定资产：应付债券 102固定资产原价 39长期应付款 103减：累计折旧 40专项应付款 106固定资产净值 41其他长期负债 108减：固定资产减值准备 42长期负债合计 110固定资产净额 43 递延税项：工程物资 44递延税款贷项 111在建工程 45负债合计 114固定资产清理 46 所有者权益(或股东权益)：固定资产合计 50实收资本(或股本) 115 无形资产及其他资产： 减：已归还投资 116 无形资产 51 实收资本(或股本)净额 117长期待摊费用 52 资本公积 118其他长期资产 53盈余公积 119无形资产及其他长期资产合计 60 其中：法定公益金 120 递延税项：未分配利润 121递延税款借项 61所有者权益(或股东权益)合计 122资产总计 67负债和所有者权益(或股东权益)总计 135 （1）资财结构，即各种资产的主要类别和金额。是企业广义的投资活动（2）理财结构，即各种负债和所有者权益的主要类别和金额。是企业广义的筹资活动的结果。 三、资产负债表的作用 （1）可了解企业拥有或控制的经济资源，有助于分析、预测企业的短期偿债能力. 短期偿债能力主要反映在资产的流动性上----资产转换成现金，或负债到期清偿所需的时间，也指企业资财及负债接近现金的程度。短期偿债能力低，进而影响其长期偿债能力，所有者的投资报酬也没有保障，投资安全性也会受到威胁。 （2）可了解企业的资本结构，有助于分析识别企业的长期偿债能力及稳健性 企业资本结构是指权益总额中负债与所有者权益相对比例、负债总额中流动负债与长期负愤相对比例、所有者权益中投入资本与留存收益的相对比例，负债与所有者权益相对比例的大小，直接关系到债权人和所有者的相对投资风险，以及企业的长期偿债能力。负债比重越大、债权人的风险也越大，企业的长期偿债能力也越弱。相反，负债比重越小，企业长期偿债能力越强、债权人风险也越小，企业财务也越稳定。可见通过资本结构分析，可以识别企业的长期偿债能力及企业财务稳定性。 （3）可了解企业资源分布及对资财权益，有助于分析、识别企业的财务弹性 财务弹性指企业应付各种挑战、适应各种变化的能力，包括进攻性适应能力和防御性适应能力。 进攻性适应能力是指企业有财力去抓住突如其来的获利机遇及时进行投资； 谓防御性适应能力是指企业在经营危机中生存下来的能力。 （4）可了