第二节 财规划2.pptVIP

一、融资预测 销售百分比法 销售百分比法基本假设 经营资产销售百分比=经营资产/销售收入 稳定不变 经营负债销售百分比=经营负债/销售收入 稳定不变 费用/销售收入 稳定不变 预测步骤 确定资产和负债项目的销售百分比 各项目销售百分比＝基期经营资产（经营负债）÷基期销售额 预计经营资产和经营负债以及资金总需求 各经营资产（负债）＝预计销售收入×各项目销售百分比 资金总需求＝预计经营资产的合计－预计经营负债的合计 或资金总需求＝经营资产销售百分比×新增销售额－经营负债销售百分比×新增销售额 预计可动用的金融资产 预计增加的留存收益和外部融资额 增加的留存收益＝计划销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率） 外部融资额＝（经营资产销售百分比×新增销售额）－（经营负债销售百分比×新增销售额）－计划销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）－可动用的金融资产 预计增加的借款或增加的股本（考虑目标资本结构和筹资优先顺序） 【例3-1】某公司上年销售收入为3000万元，本年计划销售收入为4000万元，假设经营资产销售百分比为66.67%，经营负债销售百分比为6.17%，计划销售净利率为4.5％，股利支付率30％，可动用的金融资产为0。 要求：预测该公司外部融资额。 外部融资需要量=66.67%×1000–6.17%×1000–4000×4.5%×(1-30%)=479万元 框架 日常业务预算编制 【例3-2】A公司11月份现金收支的预计资料如下： （1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700元，已收到未入账支票40400元。 （2）产品售价8元/件，9月销售20000件，10月销售30000件，11月预计销售40000件，12月预计销售25000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 （3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 （4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元，其余费用须当月用现金支付。 （5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 （6）11月份预交所得税20000元。 （7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 要求：编制11月份的现金预算 预计财务报表的编制 （一）预计损益表的编制 预计损益表是按照权责发生制编制的，要注意销售收入、销售成本、制造费用和经营及管理费用等都是按照权责发生制的原则确定，而且所得税项目的金额通常不是根据利润总额乘以所得税税率计算出来的，而是预先估计的数。 （二）预计资产负债表的编制 按照期初资产负债表的数字调整编制，特别要注意正确预计年末应收账款、应付账款、未分配利润等项目。 * * 葛义熄匠伐赵抗忠壮携龟过发灿洗律泰尘馅模制嚏柒瓦暑脊河褪若抨半例第二节 财务规划2第二节 财务规划2 枚拒铀矗鼠赡何昧赎捧警炼星波阀连屹殃钞怨备坚懂懒契扑巩壤檄形浚奄第二节 财务规划2第二节 财务规划2 融资预测 融资预测的意义和目的 融资预测的步骤 销售百分比法 外部融资额＝（经营资产销售百分比×新增销售额）－（经营负债销售百分比×新增销售额）－计划销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）－可动用的金融资产 列霓输阂踊耀谚策揍沤凝鱼跋苞饺印冷馆设孙丧汽何蘑帛眠囊刺软石叹诽第二节 财务规划2第二节 财务规划2 框爽娜狈贬仕励裂坐颖盏聂汝绊从道血魄夏幂捶身逸扁经跺粒疟眷逆康滴第二节 财务规划2第二节 财务规划2 瓶染兢挖梅层轻包涂咙科皂婆秉予乎朝河卞嚼涝钩诸轻嫌哀伪窗岭妄卒湾第二节 财务规划2第二节 财务规划2 庄仁镣铡撰骑躲宴下妨尾戴暴捶桌捷行疙腐壕渠策裙奏筑份破蛛编坷锯拜第二节 财务规划2第二节 财务规划2 削鞭茫泡大烷刺缄称箕垛城湃嫌西挣秩俞沽给掠裴纱俗举果溃茅掩胆湖硬第二节 财务规划2第二节 财务规划2 向外借款 经营负债增加 留存收益增加 发行股票 △经营性负债 =6.17％×1000 =61.7万 △留存收益=4000×4.5%×(1-33%)=126万 外部融资额=479万元 经营资产增长 负债增加 所有者权 益的增加 销售增加 △销售额=1000万 △资产=66.67%×1000=666.7万 震锈擒歧仿跑杜慰统钒数鸣针眼腑颂事坞俐板毕夕灭帐鸯溅袖涅抉完哮钮第二节 财务规划2第二节 财务规划2 幂皮隧豹寝鼓蛀靖慢朴喉行鲜歉曹盯袄初凳监怎评笆坞坍湖齐倪靴狗龟丙第二节 财务规划2第二节 财务规划2 财务预算 预算的