17.企业内部控制监管：理论、现实与启示探析.docVIP

企业内部控制监管研究:理论、现实与启示 “内部控制”概念一经提出，有关内部控制方面的学术研究便从未离开过人们的视线，并在一次次重大历史事件后成为人们关注的焦点。无论是商业贿赂、还是财务丑闻，甚或是信贷风控的失败，都将矛头指向了内部控制，因内控失效而引发的市场失灵不绝于耳，于是对企业内部控制实施有效监管便应运而生。美国于1977年发布了《反海外贿赂法案》（Foreign Corrupt Practices Act，简称FCPA），1991年颁布了《联邦存款保险公司改进法案》（Federal Depository Insurance Corporation Improvement Act，简称FDICIA），2002 年推出了《公众公司会计改革与投资者保护法案》（Public Company Accounting Reform and Investor Protection Act of 2002，即Sarbanes-Oxley Act 或SOX 法案）。美国的企业内部控制监管史为人们理解“政府监管源于市场失灵现象”这一逻辑提供了丰富的史实资料。然而监管并非总是有效，监管过度与监管不足都会导致监管效率低下，SOX法案第404条款引发的诸多争议与问题便是明证。笔者将基于管制经济理论分析企业内部控制监管的理论基础与现实困境，并进一步从我国相关调查出发探讨当前内部控制监管存在的问题，以期为未