第三节应收账款管.ppt

第三节 应收账款管理 一、含义 应收帐款是公司因对外赊销产品、材料、供应劳务等而应向购货或接受劳务的单位收取的款项。 二、应收账款管理的目标 （一）应收账款的功能 1、促进销售 2、减少存货 （二）应收账款的成本 1、机会成本 是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入。 例1：假设某企业预测的年度赊销额为3 000 000元，应收账款平均收帐天数为60天，变动成本率为60%，资金成本率为10%，求应收账款机会成本。 假设单位变动成本不变，固定成本总额不变 应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的 资金*资金成本率 维持赊销业务所需要的资金=应收账款平 均余额*（变动成本/销售收入） =应收账款平均余额*变动成本率 应收账款平均余额=（年赊销额/360）*平均 收帐天数 应收账款机会成本=（年赊销额/360）*平均 收帐天数 *变动成本率*资金成本率 =（年赊销额/应收账款周转率）*变动成本率*资金成本率 2、管理成本 指公司对应收账款进行管理而耗费的开支。如资信调查费用、收帐费用等。 3、坏帐成本 指应收账款因故不能收回而发生的损失。与应收账款数量同方向变动。 （三）应收账款管理的目标 扩大利润。使因应收账款所增加的盈利超过所增加的成本。 三、信用政策 信用政策是指企业为对应收账款进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，包括信用标准、信用条件、收帐政策三部分内容。 （一）信用标准 指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件。通常以预期的坏帐损失率表示。 影响信用标准的因素分析 1、行业竞争 2、公司承担违约风险的能力 3、客户的资信程度（“5C”系统） 信用品质（Character） 偿付能力(Capacity) 资本（Capital） 抵押品（Collateral） 经济状况（conditions） 信息渠道：商业代理机构或资信调查机构；银行；其他企业；客户的财务报告；自身经验 (二）信用条件 是指企业接受客户信用订单时所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣率等。 1、信用期限 是指公司允许客户从购货到支付货款的时间限定。 延长信用期：扩大销售，增加收入； 延长收帐期，增加机会成本，引起坏账损失 和收帐费用增加。 信用期的确定：延长信用期增加的收入大于增加的成本。或从备选方案中选择利润最大的。 例2：某公司2009年产销甲产品，信用期为30天，预计销售量为80000件，全部为赊销。甲产品目前单位售价为6元，单位变动成本4元，固定成本总额为100000元。2009年采用赊销政策的收费预计为9600元，坏帐损失率（坏帐损失/年赊销额）为4%，平均收款期为40天，公司有价证券收益率为10%。 2010年公司准备改变信用政策，信用期限延长至50天，预计销售量增加25%，此时收帐费用为18000元，原销售额部分坏帐损失率仍为4%，新增部分坏帐损失率为6%，平均收款期为60天。 该公司应否改变信用期？ 2、现金折扣与折扣期限 提供现金折扣：刺激销售，同时促使客户提前付 款，缩短平均收款期，降低成本； 损失现金收入。 现金折扣与折扣期限结合使用，确定方法考虑折扣带来的收入与成本孰高孰低。 例3：沿用例2，放宽信用期的同时，为了吸引顾客及早付款，提出了2/30，n/50的现金折扣条件，估计会有一半的顾客（按50天信用期所能实现的销售量计）将享受现金折扣，收款期为45天。公司该如何决策。 练习：某企业2008年A产品销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。2009年该企业有两种信用政策可供选用： 甲方案给予客户60天信用期限（N/60），预计销售收入为5000万元，货款将于第60天收到，其信用成本为140万元； 乙方案的信用政策为（2/10，1/20，N/90），预计销售收入为5400万元，将有30%的货款于第