第10章 流动资产管理幻灯片.ppt

零库存，就是三个JIT(适时生产)，即JIT采购、JIT送料、JIT配送。这使得海尔能实现零库存。这里，海尔的仓库已经不叫仓库了，它只是一个配送中心。它是为了下道工序配送而暂存的一个地方。零库存不仅意味着没有大量的物资积压，不会因这些物资积压形成呆滞物资，最重要的在于可以为零缺陷铺平道路。就是说，这些物资都是采购最好的，采购最新鲜的。它可以使质量保证有非常牢靠的基础。 所谓零距离，就是拿到用户的定单后， 以最快的速度满足用户的需求。包括生产过程，也是柔性的生产线，都是根据定单来进行生产的。 （三）现金持有成本 管理成本：企业因持有一定数量的现金而发生的各项管理费用，一般是固定成本。 机会成本：企业因持有一定数量的现金而丧失的再投资收益，与现金持有量正相关。 转换成本：企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用 ，现金需要量一定时，与现金持有量呈负相关。 短缺成本：因现金持有量不足又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失，包括直接损失与间接损失，与现金持有量负相关。 （四）现金管理的目标 在流动性和收益性之间作出抉择，获取最大的长期利润 二、最佳现金持有量的确定 最佳现金持有量：指使现金持有总成本最低的现金余额。 (一)现金周转期模式 从现金投入生产经营开始,到最终转化为现金的过程,经历三个周转期：存货周转期、应收账款周转期和应付账款周转