第9章工程营运资本管理幻灯片.pptVIP

第9章 工程营运资本管理 本章主要讲述营运资本的构成及各种营运资本的管理。通过本章的学习，应达到以下目标： 1.理解营运资本的概念和特征； 2.了解现金、应收账款和存货日常管理； 3.掌握最佳现金持有量的确定； 4.熟悉应收账款的各种成本、信用政策； 5.掌握存货的经济批量及扩展式的确定。 9.1 营运资本概述 9.1.1 营运资本的概念 1．营运资本的概念 营运资本是指流动资产减去流动负债后的余额。如果流动资产等于流动负债，则占用在流动资产上的资金是由流动负债融资；如果流动资产大于流动负债，则与此相对应的“净流动资产”要以长期负债或所有者权益的一定份额为其资金来源。 2．流动资产的特征 1) 投资回收期短 2) 较强的流动性 3) 占用形态的并存性 4) 占用量的波动性 3．流动负债的特征 1) 获得资金的速度快 2) 获得资金后企业弹性大 3) 资金成本相对较低 4) 偿还风险相对较大 9.1 营运资本概述 9.1.2 营运资本管理的必要性 营运资本管理的必要性主要表现在以下几个方面。 (1) 营运资本周转是整个企业资本周转的依托，是企业生存与发展的基础。 (2) 营运资本在企业资本总额中所占比重很高。 (3) 营运资本成为企业生产经营活动的重要组成部分。 (4) 营运资本管理水平决定着财务报表所披露的企业形象。 9.2