第10——11章 流动资金管理幻灯片.ppt

第十章 营运资金管理 10.1 营运资金管理概述 10.2 现金管理 10.3 应收账款管理 10.4 存货管理 10.1营运资金管理概述 10.1.1 概念： 营运资金亦称营运资本，是指流动资产减去流动负债后的余额。 流动资产----是指在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产。 流动负债------是指将在一年或超过一年的一个营业周期内必须清偿的债务。 10.1.2营运资金的特点： 周转具有短期性 实物形态具有易变现性 数量具有波动性 实物形态具有易变动性 来源具有灵活多样性 10.1.3企业筹资组合 （一）正常的筹资组合： 短期资产由短期资金来融通，长期资产有长期资金来融通。 （二）冒险的筹资组合： 部分的长期资产由短期资金来融通。 （三）保守的筹资组合： 短期资产的一部分用和全部长期资产都用长期资金来融通。 10.2 现金管理 持有现金的目的 持有现金的基本目的有两个： 一是为满足“交易动机”（transactions motive）而必须持有现金。 持有现金的另一个目的是为了保证“最低存款余额”（compensating balances）。 现金包括：库存现金、银行存款、银行本票和银行汇票。 2、为什么要持有现金 ⑴企业为了满足经常发生的业务需要而产持有现金。如购买固定资产、材料支付工资、纳税等。 ⑵企业为了应付意外的现金需求而持有