财务管理筹资管理06研讨.ppt

财务管理第二篇 筹资管理 2010年证券公司股票及债券承销金额排名 单位：万元 例 2007年浙江龙盛公开增发股份6880万股，但网下、网上申购的总量只有5763.4万股，剩余的1116.6万股无人申购。发行价16.80元/每股，市场交易价格16元。 承销商华龙证券事先签署了券商包销余股协议。1116.6万股浙江龙盛公开增发股份，由华龙证券为主的承销团包销。 练习（注会） 从发行公司的角度看，股票包销的优点有（ ）。 A.可获部分溢价收入 B.降低发行费用 C.可获一定佣金 D.不承担发行风险 答案D 练习（注会） 下列关于股票发行和销售的说法正确的是（ ）。 A.由证券经营机构承销股票的做法，属于股票的公开直接发行 B.不公开直接发行方式的弹性较大，发行成本较低，但发行范围小，股票变现性差 C.代销方式下可由发行公司直接控制发行过程，但发行公司要承担全部发行风险 D.股票承销分为包销和代销两种具体办法，对于发行公司来说，包销的办法可以免于承担发行风险 答案BCD 中国石油天然气股份有限公司 基本情况 　　中文简称：中国石油 　　发行股数：人民币普通股(A股)，不超过40亿股 　　发行后总股本：不超过183,020,977,818股，其中：A股：不超过161,922,077,818股；H股：21,098,900,000股 发行日程：询价推介时间：2007年1