j财务公司“活血”潜能怎样激发？.docVIP

财务公司“活血”潜能怎样激发？ 近几年来，由于受全球金融危机影响，钢铁行业的资金紧张日趋严重，融资难、融资贵已成常态。2014年，重点大中型钢铁企业财务费用共计938.3亿元，同比增长20.6%，是企业实现利润的3倍多。钢铁行业产能过剩问题将长期存在，钢企既要实施转型发展，又要应对更加严格的环保治理压力，加上银行严格限制对钢铁行业的贷款，因此如何缓解钢企的资金紧张将是个常态化问题。近年来，许多大型钢企纷纷成立了自己的财务公司，在降低财务费用、扩大资金来源、提高资金利用效率、缓解钢企资金压力方面起到了非常重要的作用。然而，在新常态下，钢企财务公司也面临诸多发展“瓶颈”，亟待破解。本期就让我们一起来探讨钢企财务公司未来如何加强创新发展，在降低财务费用、缓解钢企资金紧张难题、摆脱造血乏力困境等方面发挥应有的作用。 事件 3月16日，经中国人民银行太原分行备案，太钢集团成为山西省内首家获得开展跨境人民币资金集中运营业务资格的跨国企业集团。太钢财务公司将作为主办企业，依托中国银行全球现金管理平台，实现对集团跨境人民币资金的集中运营管理。此项业务资格的取得打通了公司境内外人民币资金双向流动通道，太钢将可以根据自身经营和管理的需要，在境内外非金融成员企业之间开展跨境人民币资金余缺调剂和归集业务，为企业跨境资金集中运营管理带来极大的便利。未来，太钢可充分利用境内外两个市场、两种资源，统筹配置内外资金，进一步优化财务管理，提高资金使用效率。 观察 破解钢企财务公司发展“瓶颈”的建议 目前，钢铁企业普遍存在着资金需求量逐年加大，而融资手段和能力明显弱化的突出矛盾。针对钢铁行业造成资金紧张的主要问题，笔者对照宝钢、武钢等钢铁企业财务公司实施创新业财融合和产融结合，推进精益化管理，提升融资能力和经济效果的经验，以己之矛破己之盾，提出几点建议。 钢企对财务公司功能定位要明确 对这个问题，武钢的经验值得借鉴，他们认为财务管理是企业管理中的一部分，是为企业整体服务的，财务公司要以此为依据，找准自己的定位，就是要组织创新，建立与业务高度融合的合作平台，与相关行业突出整合资源，走出去谋发展，形成有核心竞争力的产业板块。 笔者认为，财务公司的功能定位要坚持以下两点： 一是不以盈利为最高目的，有效控制资金风险。财务公司作为一个法人主体，必须有利润，但更多是追求集团整体利益的最大化。集团对财务公司的业绩考核体系一定要明确其不以盈利为最高目的，不能过度强调利润指标，应该从财务收益水平、风险防范水平、偿债能力、服务能力等方面进行多方面的评价，杜绝财务公司为追求利润而做出偏离主业的行为，防范集团资金风险。 二是搭建集团资金集中管理的平台，履行集团资金集中管理的职能。资金集中管理是财务公司的主要职能，财务公司应该通过搭建本币池、外汇池、票据池等资金集中管理平台，直接掌握各法人主体的资金流向，在服务的同时履行集团部分管理职能。财务公司的资金管理必须与集团战略协同，为集团战略管控模式服务，集团应该通过财务管理体系和权责划分来明确财务公司的部分管理职能，更有利于财务公司稳健经营和提供更贴身的服务。 提高资金归集度 实施资金集中统一管理 充分发挥财务公司职能作用，首要的问题是要千方百计采取措施提高资金集中度，强化资金的集中使用和管理，增强企业自身的造血功能。为此，笔者提出以下几点对策： 按照资金统一管理原则，加大对资金集中管理的考核力度。如果能将资金归集度提高一倍，现有的财务公司规模其功能和效益就会成倍增长。所以，未来冶金行业财务公司工作重点应着眼于对内提高归集度，对外广开门路，推进集团公司境内外币资金池业务工作，用好用活境外外币结算账户资金，减少外币资金占用，实施内外结合尽快拓宽融资渠道，为集团公司增加资金来源，增强发展实力。根据监管政策，财务公司在信贷资产转让业务、转贴现业务方面只能开展卖断式业务，而各大金融机构往往偏向于开展回购式业务，财务公司与银行类金融机构无法对接，大量信贷资产变现困难。笔者建议，适度放宽信贷资产的售后回购业务，回购额度可参考财务公司的净资本，为财务公司融资创造方便条件。 加快拓宽银行对接范围，进一步研究释放集团单位承兑保证金资金。根据内外部资金实际情况，与银行磋商深度合作，通过改变保证人或保证金存放方式、降低保证金比例等措施，提高集团可用资金额度，不断扩大信贷规模，争取再贴现额度，研究做好公司税务筹划。近两年来，武钢财务公司在这方面还有创新和发展，他们坚持既要努力发展金融全牌照业务，又要有阶段性特色和经营重点。财务公司因受制于客户范围、业务水平及人力资源条件等，很难和市场中的其他金融机构相竞争，需要通过研究集团现状和需求，抓住产业发展规律，在产融结合的道路上，不断做精和细分金融业务。也就是说，财务公司既要做大做强规模，又要做精