财务知识-Excel财务函数.docx

第 10 章财务函数财务运算是 Excel 的一个重要应用方向，这在 Excel 函数中也有体现。Excel 中的财务 函数包含数量众多的函数。根据实际应用，财务函数主要包括有价证券函数、投资函数、 本金和利息函数、折旧函数和转换函数等。在本章中，将对每类函数进行详细讲解，并给 出具体的例子进行分析。10.1有价证券函数在 Excel 的财务函数中，有价证券函数的功能是计算证券的收益。这类函数有许多相 似之处，例如，函数的主要参数包括利息率、收益率、价格、成交日、发行日和证券价值 等。同时，有价证券函数还有相同的日计数标准，该计数标准主要用来计算证券的收益期 限，用参数 basis 来表示。为了方便本小节的讲解，首先列出这些共同的参数含义。以 ACCRINT 函数为例，该函数的主要功能是计算定期付息有价证券的应计利息。其 对应的函数表达式为：ACCRINT(issue,first_interest,settlement,rate,par,frequency,basis)下面详细讲解其参数的含义：?参数 issue 表示证券的发行日；参数 first_interest 表示证券的起息日；?参数 settlement 表示证券的成交日（在发行日之后，投资者购买证券的日期）；?参数 rate 表示证券的年息票利率；?参数 par 表示证券的票面价值；?参数 frequency 表示年付息次数；?参数 basis 表示日计数基准类型。在 Excel 中，所有有价证券函数中，其参数的含义和上面的参数类似，在具体讲解函 数的时候，就不再重复表述。10.1.1ACCRINT 函数：计算应付利息【功能说明】有价证券的计息方式有定期分期计息和一次性计息两种，该函数计算采 用定期分期付息方式时的应计利息。【语法表达式】ACCRINT（issue，first_interest，settlement，rate，par，frequency，basis，calc_method）【使用说明】?该函数中的所有日期都是用 DATE 函数输入的有效日期。Microsoft Excel 是以可 计算的序列号的形式存储日期的。1900 年 1 月 1 日的序列号为 1，那么 2008 年 1月 1 日的序列号是 39448，因为它距 1900 年 1 月 1 日有 39448 天。?settlement 表示结算日的日期。使用函数时，其值必须晚于发行日的日期，否则返 回错误值#NUM！。?frequency 表示付息次数。使用函数时，其值必须是 1、2 或 4 中的一个，其他值 都会产生错误#NUM!。?日计数基准类型的值必须是 0、1、2、3 或 4 中的一个。如果省略该参数，则默 认其值为 0。【实际应用】某投资机构在 2009 年 8 月 15 日购买了价值 30000 元的债券，债券的发行日是 2009年 6 月 5 日，起息日是 2009 年 9 月 15 日，息票利率为 7.8%，按季支付期付息。债券以 US（NASD）30/360 为日计数基准，基础数据表格如图 10.1 所示。在单元格 B9 中输入函数表达式“=ACCRINT(B1,B2,B3,B4,B5,B6,B7)”，计算债券的 到期收益，得到的结果如图 10.2 所示。图 10.1债券的基础信息图 10.2 计算债券的到期利息【应用说明】ACCRINT 函数可以计算每年、半年或每季度的应计利息。10.1.2ACCRINTM 函数：计算应计利息【功能说明】有价证券的计息方式有定期计息和一次性计息两种。该函数计算采用一 次性付息方式时应计的利息。【语法表达式】ACCRINTM（issue，settlement，rate，par，basis）【使用说明】?结算日的日期必须晚于发行日的日期，否则函数将返回错误值#NUM！。?参数 basis 的值必须是 0、1、2、3 或 4 中的一个，如果省略该参数，那么默认其 值是 0。【实际应用】某投资结构购买了票面价值为 12000 元的债券，债券的发行日期是 2009 年 6 月 5 日，到期日是 2010 年 3 月 15 日，息票利率是 8.47%，债券以“实际天数/365”作为日计数基准，基础信息表格如图 10.3 所示。在单元格 B9 中输入函数“=ACCRINTM(B1,B2,B3,B4,B5)”，计算债券的应计利息。 得到的结果如图 10.4 所示。图 10.3 基础债券信息图 10.4 计算应计利息【应用说明】ACCRINTM 可以计算任意有价证券的利息。COUPDAYBS、COUPDAYS 和 COUPDAYSNC 函数：计算 债券的天数信息【功能说明】COUPDAYBS 函数的功能是计算有价证券当前付息期内截止到成交日的 天数。 COUPD