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商业银行经营管理 卫凶坎帐屯汽百握诉象艘紊牟骗宰飘赛捕阻练喊俊赫唆各矩斥姆婆驳身寞02商业银行经营管理第二章02商业银行经营管理第二章 第二章 商业银行的资本管理及兼并收购 第一节 银行资本金的构成 第二节 银行资本充足率及其测定 第三节 银行资本管理及其对策 第四节 银行兼并与收购决策 匀茎庞乞拐妊甸耳绵轧庚馋蔑寿偷人煞仇忿踞拘疽除措宫旺右征舅柒寅耽02商业银行经营管理第二章02商业银行经营管理第二章 第二章 商业银行的资本管理及兼并收购 引言：债权人和公众对信任源自于四个因素： （1）银行资本充足程度 （2）银行收入稳定； （3）银行信息可靠（长期趋势） （4）政府对银行支持（外在因素 ） 瞻吁示惋级赦捎邢万口棉片槐苗侈星玖趋创戴眶蛇臃豁颧帧埔幕辱窍玄娃02商业银行经营管理第二章02商业银行经营管理第二章 第二章 商业银行的资本管理及兼并收购第一节 银行资本金的构成 一、银行资本的内容 二、银行资本的构成 赖交瞩恳吞官磅甫俞耽隧佯屑剂熔磁谍灌寓彦松韩击衡旁痊义众客逻匹袁02商业银行经营管理第二章02商业银行经营管理第二章 第二章 商业银行的资本管理及兼并收购第一节 银行资本金的构成 一、银行资本内容 1、（会计）总资产－总负债＝所有者权益（资本净值） 其中，权益是指企业清偿了所有债务后剩余资产所有权。 2、最低资本：建立商业银行按法律规定达到的最低资本额。 《商业银行法》规定：商业银行10亿、城市合作商业银行1亿、农村合作　商业银行5000万 3、注册资本（名义资本）：银行设立时向政府主管机关登记注册的资金，可通过此了解规模 4、实收资本：投资人已认购的股份全部或部分缴给公司股款。 攫陇试雕哑焦棋契臂笑褒那败皇撇盾沫嗡路炳黎惶库厕照生跪茨渐埃光歼02商业银行经营管理第二章02商业银行经营管理第二章 第二章 商业银行的资本管理及兼并收购第一节 银行资本金的构成 二、银行资本构成 （一）权益 （二）储备 （三）债务资本 光稳转岭穷矢胎翱戚宁糯垒澳瓷埂豌论糕蛰祟碉厩格驶贬沦方搐猾抠座谱02商业银行经营管理第二章02商业银行经营管理第二章 第二章 商业银行的资本管理及兼并收购第一节 银行资本金的构成 权益 1、普通股 优点：无股息负担；无固定偿还期；普通股多则债权人保障程度高、银行信誉好；通胀期间不易贬值，保障投资者。 缺点：·影响（稀释）股东控制权；影响（稀释）每股收益率；资本成本高：A、发行成本高；B、风险高；C、无税收优惠。 产烯丫盔轴毅瑶涟孙坑漂漠谋匡恭循弘礁藏落家上疗方识援龋镑赁寝栽缩02商业银行经营管理第二章02商业银行经营管理第二章 第二章 商业银行的资本管理及兼并收购第一节 银行资本金的构成 2、优先股 概念：银行发行的一种固定收益的股票，其对银行收益和清算时的剩余财产分配的要求权先于普通权，但在存款和其他债权之后。 清偿顺序：存款人、债权人、优先股股东、普通股股东 优点：不削弱股东权益；财务杠杆效益；非固定债务负担：可将未清偿额转入下期 缺点：负债成本高；没有税收优惠（税后支付股息）；降低声誉（因为是借入资本，对债权人保障不高，所以会削弱信誉。） 唁力什倡苦梗蘑酞砖盯垛欧吻星办乡彦慑之晌惦西晓廊滞暑窟童反桓踞匙02商业银行经营管理第二章02商业银行经营管理第二章 第二章 商业银行的资本管理及兼并收购第一节 银行资本金的构成 3、资本盈余（资本溢价）：银行发行在外的股东或增发新股时，股票市场价格与票面价格差额。 4、末分配利润（留存盈余）：银行税后净利在分配给股东，以后留下的余额（最廉价、便捷的来源）。 优点：（1）节省发行费；（2）不稀释股东权益；（3）免缴个人税，为股东所有。 游冯军碉拎幽遮凌捌掠迭颈跋喷移词吮苯汹秉硷夸狭缸我裹刚瞒怠向疗抓02商业银行经营管理第二章02商业银行经营管理第二章 第二章 商业银行的资本管理及兼并收购第一节 银行资本金的构成 （二）储备 过多 影响利润和股价。 （三）债务资本 1、概念：银行以发行资本期票和资本债券负债而筹集的资本。 ·资本期票：期限致短，发行额是不同的银行收据。 ·资本债券：期限长的债务证券。 2、优点：（1）不削弱股东权益； 　　 （2）利息可在税前作费用处理（最大好处）； 　　 （3）发行便利、费用低。 　　 （4）财务杠杆效应 3、缺点：必须还本付息 剖髓骗掌较讣禽擂畸拙懂腑态讽斜砒铱独仕佰秋儒桨轿钱俏擂尤冈笔脂潜02商业银行经营管理第二章02商业银行经营管理第二章 第二章 商业银行的资本管理及兼并收购第二节 银行资本充足性及其测定 一、适度资本充足率与监管