第五章 证法律制度.pptVIP

案例：2007年10月初，珠海格力集团作出了同意房地产业务借壳上市决定，开始与多家公司接触。格力地产董事长鲁某随即委托于2005年辞职的原格力电器董事会秘书况勇寻找壳资源，后者通过同学黄某找到西安海星科技总经理韩某商谈卖壳事宜。 10月18日，黄某、况勇到西安与韩某会面，就借壳事宜的想法进行了沟通，双方均决定继续跟进、进一步磋商。当月25日，海星集团董事局主席荣某、韩某以及况勇等人就借壳事宜达成口头协议，并于29日凌晨达成一致意见。 10月29日，格力集团召开董事会，表决通过借壳事宜，次日对借壳事宜进行了公告，并宣布从30日起停牌。 借壳商谈主要发生在10月，况勇经常在家中与人电话沟通海星科技卖壳、格力地产借壳事宜，其妻张蜀渝听到了电话内容。当10月25日况勇外甥女徐琴让张蜀渝推荐股票时，她推荐了海星科技在内的几只股票，并将借壳一事告诉给了徐琴。 10月25日至26日，徐琴利用其个人及其丈夫李某账户，合计购入海星科技股票99600股。 当年12月13日，海星科技发布公告，公司与格力集团签署《股份收购协议》。当日，海星科技复牌后涨停。此后，该股股价从停牌前的7.28元一路上攻到次年1月的14.29元，涨幅近乎翻番。在2008年3月到6月期间，徐琴将其持有的海星科技股票陆续卖出，总共获利11.23万元。 问：上述人员中，谁应当承担证券法律责任，为什么？ 易纵缓字参蹿蔼息纬羚虱旬纬情叛寒下丰叮梨浇抿敖丁叼鼻菩讳惋诈说苍第五章 证券法律制度第五章 证券法律制度 分析：此案是证监会查处的第一起过失泄露内幕信息和非主动获知、传递内幕信息的案例。从行政处罚的实践经验看，要在证据上证明故意泄露存在较大困难，因此将泄露责任范围扩展到“过失泄露”，有助于督促内幕信息知情人加强保护意识，完善保密措施。 况勇全程参与了格力集团房地产业务借壳海星科技事项的沟通、联络、谈判乃至协议达成阶段，对相关事宜有全面准确了解，本应保持注意与谨慎，认真做好相关信息保密管理，但他却没有采取必要保密措施，将有关内幕消息泄露给张蜀渝 而后者将消息泄露给他人并建议他人购买，两人行为都均构成了《证券法》第202条的相关规定。此外，徐琴在知悉的内幕信息公开前“买卖该证券”，也应当承担责任（被没收违法所得，并处以一倍罚金）。 第202条　证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息公开前，买卖该证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足三万元的，处以三万元以上六十万元以下的罚款。单位从事内幕交易的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款。证券监督管理机构工作人员进行内幕交易的，从重处罚。 耕修营忆香懒庶邓必舍买呛餐站纯铂锅师滦搐捉闰厨茶掏波悄沉吭侨对忍第五章 证券法律制度第五章 证券法律制度 第四章 证券法律制度 一、证券法概述 二、证券制度 三、证券法律责任 先橙插沟同郧癌佰桥毙勺半怜捎终感险缄送鸳班姚劈姻思辩迁吵兰昨炽翰第五章 证券法律制度第五章 证券法律制度 被告人汪建中在担任北京首放投资顾问有限公司负责人期间，于2006年7月至2008年3月间，先后利用其本人及他人的身份证开立了其实际控制的沪、深证券账户，并使用上述账户开立了10余个资金账户用于证券交易。同时，在中国工商银行开立了10个银行账户，用于证券交易资金的存取和划转。 2007年1月9日至2008年5月21日间，被告人汪建中先买入“工商银行”、“中国联通”等38只股票，后利用首放公司名义通过“新浪网”、“搜狐网”、上海证券报、证券时报等媒介对外推荐其先期买入的股票，并在股票交易时抢先卖出相关股票，人为影响上述股票的交易价格，获取个人非法利益，构成所谓的“抢帽子交易操纵”行为。 郧伤隙斋蔓名铁固诲疫潘遭锚科摸准泪淡酒邓诀卉全盟毖陕邑侍螟纵矣任第五章 证券法律制度第五章 证券法律制度 那么，汪建中又是如何操纵股市的呢？ 以“中国联通”为例，汪建中于2007年3月23日买入“中国联通”约480万股，成交金额约2500万元。同日17时55分、18时02分、18时58分，北京首放在首放证券网、新浪网、东方财富网先后发表题为《目标3300点春季攻势全面打响》的报告，力推“中国联通”。报告将“中国联通”等股票列为“具备大幅上攻潜力的品种”，建议股民“最好不宜盲目作空，以免踏空。”3天后，汪建中卖出“中国联通”，获利81.8万元 根据证监会下发的《证券市场操纵行为认定指引(试行)》，“抢帽子交易操纵”的定义是： 证券公司、