5第五章投资技巧.ppt

1、按投资对象——权益性投资 债权性投资 混合性投资 2、按投资目的——以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产投资 持有至到期投资 可供出售金融资产 长期股权投资 3、按变现能力——易于变现的投资 不易变现的投资 （二）持有期间的股利或利息如果是购买后持有期间，被投资单位宣告分派股利或利息，则应确认投资收益。企业应当采用实际利率法，按摊余成本对持有至到期投资进行后续计量。持有至到期投资在持有期间应当按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。按照面值和票面利率计算确定的应收未收利息作为应收利息，按其差额作为对利息调整的摊销数。这种按实际利率计算其摊余成本及各期利息收入的方法称为实际利率法。实际利率法，是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。实际利率，是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。 本 章 结 束 3.持有至到期投资的减值 在资产负债表日，企业应当对持有至到期投资的账面价值进行检查，如有客观证据表明其发生了减值的，应当根据其账面摊余成本与预计未来现金流量现值(通常以初始确认时确定的实际利率作为折现率)之间的差额计算确认减值损失。 企业在对持有至到期投资进行减值测试时，应根据企业对持有至投资管理的要求，可将持有至到期投资分为单项金额重大和不重大两类。 对单项金额重大的持有至到期投资，应单独进行减值测试，如有客观证据表明其发生了减值的，应当确认减值损失； 对单项金额不重大的持有至到期投资，可以单独进行减值测试，也可以包含在具有类似信用风险特征的持有至到期投资组合中进行减值测试。 单独测试未发现减值的持有至到期投资(包括单项金额重大和不重大的)，应当包括在具有类似信用风险特征的持有至到期投资组合中再进行减值测试。已单独进行减值测试并确认已确认减值损失的持有至到期投资，不应包括在具有类似信用风险特征的持有至到期投资组合中进行减值测试。 对持有至到期投资确认减值损失后，如有客观证据表明该持有至到期投资价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关(如债务人的信用等级已提高等)，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。但转回后的账面价值不应当超过假定不计提减值准备情况下该持有至到期投资在转回日的摊余成本。 为核算持有至到期投资发生减值而计提减值准备，企业应设置“持有至到期投资减值准备”科目，本科目可按持有至到期投资类别或品种进行明细核算。 本科目的余额在贷方，反映企业已计提但尚未转销的持有至到期投资减值准备。 资产负债表日，持有至到期投资发生减值的，按应减记的金额，借记“资产减值损失”科目，贷记“持有至到期投资减值准备”科目；已计提减值准备的持有至到期投资以后又得以恢复，应在原已计提的减值准备金额内，按恢复增加的金额，借记“持有至到期投资减值准备”科目，贷记“资产减值损失”科目。 4.持有至到期投资的转换 企业因持有至到期投资的意图或能力发生改变，不再适合划分为持有至到期投资的，应当将其重分类为可供出售金融资产。 在重分类日，按其公允价值，借记“可供出售金融资产”按该投资的账面余额，贷记“持有至到期投资——成本”、“持有至到期投资——应计利息”科目，贷记或借记“持有至到期投资－利息调整”科目，按其差额贷记或借记“资本公积—其他资本”科目。该差额在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。在重分类日，对已计提减值准备的，还应同时结转减值准备。 5.持有至到期投资的处置 持有至到期投资在到期前因市场因素等发生变化而对其处置。 出售持有至到期投资时，应按实际收到的款项与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。其中，持有至到期投资的账面价值是指持有至到期投资的账面余额减除已计提的减值准备后的余额。 出售持有至到期投资时，应按实际收到的金额，借记“银行存款”科目，按持有至到期投资账面余额，贷记“持有至到期投资—成本、应计利息”科目，贷记或借记“持有至到期投资——利息调整”科目，按其差额，贷记或借记“投资收益”科目。已计提减值准备的，还应同时结转减值准备。 第四节 可供出售金融资产 一、可供出售的金融资产的含义 可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除下列各类资产以外的金融资产： (1)贷款和应收款项； (2)持有至到期投资；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 可供出售金融资产可以是债权性投资，也可以是权益性投资，应该属于不准备随时变现，持有期限一般超过一年（区别于交易性金融资产），但并不准备持有至到期（区别于持有至到期投资），在活跃市场有报价的金融资产。 二、可供出