工程项目融资 第7章 出口信贷.pptVIP

第7章 出口信贷 7.1 出口信贷的含义与特点 7.2 出口信贷的主要形式 7.3 出口信贷的利与弊 7.1 出口信贷的含义与特点 7.1.1出口信贷的概念和内涵 出口信贷是一种国际信贷方式，是国家为支持和扩大本国大型设备的出口，加强国际竞争能力，对本国的出口给予利息补贴并提供信贷担保的方法，鼓励本国的银行对本国出口商或外国进口商（或其银行）提供利率较低的贷款，以解决本国出口商资金周转的困难，或满足国外进口商对本国出口商支付贷款需要的一种融资方式。 出口信贷的作用 促进了资本货物的国际贸易的发展； 促进了项目的开发和建设； 促进了设备提供国的经济发展； 在一定程度上促进了发展中国家的经济发展。 7.1.2出口信贷的性质及特点 对外贸易中长期贷款 特点 7.2 出口信贷的主要形式 7.2.1卖方信贷： 在大型机械装备与成套设备贸易中，为便于出口商以延期付款方式出卖设备，出口商所在地的银行对出口商提供的信贷就是卖方信贷。 卖方信贷流程： 1）出口商与进口商洽谈以延期付款或赊销方式向进口商出卖设备，签订合同； 2）出口商与保险机构签订出口信用保险协议；出口商以贸易合同向银行申请，将其保单也转让给银行，同时要求进口商提供本票（或汇票）作抵押，申请卖方信贷，并得到贷款； 3）进口商还款； 4）出口商偿还银行信贷。 卖方信贷程序 7.2.2买方信贷： 在大型机械装备或成套设备贸易中，由出口商所在地银行贷款给外国进口商或进口商的银行，以给予融资便利，扩大本国设备的出口。 1）直接给进口商的买方信贷 2）直接给进口商银行的买方信贷 1）直接贷款给进口商的买方信贷 流程： 1）出口商与进口商达成协议，签订贸易合同； 2）一般要求进口商银行提供担保；同时出口商为其货款购买出口信用保险，贷款银行作为保险赔付受益人，出口商所在地银行与进口商签订贷款协议； 3）进口商以其所借款项向出口商支付货款 4）进口商偿还出口商银行的贷款。 买方信贷程序——直接贷款给进口商 2）贷款给进口商银行的买方信贷 流程： 1）出口商与进口商签订贸易合同 2）出口商向保险公司购买出口信用保险，出口商银行作为保险赔付受益人，出口商银行与进口商银行签订贷款合同 3）进口商银行以所得贷款转贷给进口商，进口商向出口商支付货款； 4）进口商银行向出口商银行偿还贷款； 5）进口商偿还进口商银行转贷款项。 买方信贷程序——贷款给进口商银行 买方信贷广泛使用的原因 由商业信用转为银行信用，能提供更多的融通资金。 买方信贷对进口商的有利因素： 作为买方的部门可集中精力谈判技术条款及商务条件，而信贷条件由双方银行西协议解决，合同按现汇条件签订，避免信贷因素使得价格的构成混淆不清。 对出口商采取即期现汇成交，舍弃利息等考虑因素，就物论价，使进口商在谈判中处于有利地位。 办理信贷手续费用由双方银行协商，较之卖方信贷比较低廉。 买方信贷对出口商的有利因素： 收进现汇，不涉及信贷问题，集中精力组织生产； 收入现汇，加速资金周转； 买方信贷降低应收账款，提高资信。 买方信贷对银行的有利因素： 风险减小。贷款给国外的银行，要比贷款给国内企业风险小 买方信贷的贷款原则： 信贷款的使用方向，向发放买方信贷国家的出口商支付； 信贷款购买的标的物，限于进口资本货物，不允许原材料、消费品； 资本货物是买方信贷提供过制造； 贷款提供80%左右，其余现汇付款； 买方信贷的贷款条件： 所使用的货币；申请买方信贷的起点，达到相当规模；买方信贷利息的计算方法；买方信贷的费用；买方信贷的用款手续 7.2.3福费廷：Forfaiting 在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的、期限在半年以上到五六年的远期汇票，无追索权地售予出口商所在地的银行，提前取得现款的一种资金融通形式，是出口信贷的一个类型。 福费廷业务的流转程序 1）出口商与进口商签订贸易合同，言明使用福费廷； 2）进口商申请银行担保； 3）经过进口商银行承兑的汇票交给包买商，包买商买断债权凭证，出口商取得现款； 4）包买商分期收回货款 ； 福费廷对出口商与进口商的作用： 对出口商的作用： 通过对出口商的票据买断，出口商获得现金； 立即获得现金，改善流动资金状况，有利于资金融通，促进出口； 减少国外负债，提高企业的资信，有利于其证券的发行； 信贷管理、票据托收的费用与风险转嫁给银行； 不受汇率变化与债务人情况变化的风险影响。 对进口商的作用： 负担利息与费用，而且交纳一定担保费用，成本增加； 但是手续简单，比买方信贷简单； 7.2.4混合信贷：为满足同一设备的融通资金需要，卖方信贷程序或买方信贷与政府贷款获赠款混合贷放的方式。 “君子协定” “君子协定”最重要的内容就是：出口信贷的贷款条件（诸如利率、偿还期、宽限期等），不