私募基金登记备案培训会文稿(2016.3.17)合编.doc

私募基金登记备案培训会（北京 时间：2016年3月17日星期四 ：北京市银大厦报告 非常高兴跟大家协会的演讲厅大家布网。发以后，行业和律师事务所、会计师所、外包服务机构对这个很关注，对的问题事项理解上有进一步明确的地方。协会有，但是可能需要面对面的交流，给大家有一个更清晰。 这次主要是在微信五发的征集问题的基础上，从我基础上给大家做一个分析。正式在协会之后公布。我里有能有不准确的地方。我大家不要做太多的录音，或者过多的宣传。很问题，包括我们协会，包括行业，大家都在相互的学习中。在上海、苏州、深圳，通过活动会加深认识，给大家更答复。 这次收集汇总的一两千条问题，以后接近条的问题，有代表性问题给大家做一个相对具体的说明。如果时间的话，大家里有纸质的单子，我们选一问题跟大家互动。 的背景，不想多说，实际上在座的律师事务所，的同也好，对我们的行业比较了解以来，开展行业登记以来，行业面临着前所未有的发展势头，在协会，备案，实缴规模.4万亿，认缴.5万亿，行业从业人员接近人。新兴资产管理行。一方面行业蓬勃发展的，也有很多问题。行业，登记备案对诚信现状估计不足问题。，纸质证书与电子证明被滥用的情况，去一些与私募基金管理人利益冲突的业务，甚至非法集资作为自己非法信的工具。 是良莠不齐，鱼龙混杂。在备案的管理人占到%，的仅仅是登记。甚至布了产品的人，从人员资质，管理能力，基础经营条件上，可能都不兴管理行业的。 信息披露为中心的管理模式不适应，对的也不熟悉。对系的办法不。对备案不了解。 的登记备案不是行政许可，是自管理模式。不对管理人的管理能力的认可，也是对资产的保证。 备案是管理自体系的第一步。登记备案办法，季度、年、重大事项。已经的管理人把的放在了登记，事中事后的自律管理才是私募基金管理体系的核心所在。大家有很重视，也没有正确。 段以来，论是股权、创，确实存在违法违规行为。主在二级市场的操纵，股权是非法集资的重要领域甚至列成影响社会稳定的重要隐患之一甚至排名靠前。，这行业的打击、非常负面。 2.5主要是取消基金管理人证明，加强信息报，要求法律意见书，及高管资质。 自律制度设计初衷不一致。目前 第一，私募基金管理人登记证明，取消增信意图，回到本源。无论协的登记备案办法，还是证监会的办法，我们化，从申报到是一体的。之前登记证书，登记证明，以前为了机构开拓市场，和合作伙伴的确认。 另外归到公示，公示是一个的，除了基本信息，还在这些公示的项目之下还有协会特别提示的内容，一方面是自律，二是管理工具。 了大家更好看到公示，还有手机APP，私募汇。便于实时查看。 二，加强报送。这块稍微复杂。及时备案基金。现状是管理人即使登记了也没有产品备案。一没有，二是发了产品备案可有无，实际上对这块是明确要求，是强制性的。是口径的产品备案。私募证券投资基金，还是股权，创制，另类，在募集完毕后应当在协会备案。些选择性的备案。这是不符合要求的。 大家依法展备案产品。 人登记实际差异性比较大。 对于增量机构，公告发之日起新登记的管理人，应当在月之内备案私募基金，如果没有，基金业协会将注销其管理登记。这工商登记条例一致。按照工商登记条例已经登记的工商机构应当在内展业，否则相关工商管理有理由注销登记的。我也是这个思路，你应当有展业的准备，配套产品，来我们这里登记备案。 登记在我们的登记，协会的，大家要做好工作。不浪费资源。 2发布起，已经登记满月的，仍然没有首支私募基金的管理人，其中很多机构应该叫僵尸机构，我们仍然给这类私募基金管理人月展业宽限期，在前在协会做第一支产品备案。，协会注销 未满，前未备案私募基金的，其登记。 是一个动态的要求。 也是大家说私募基金是一个牌照，我们说不是一个牌照。回登记的本源。如果是个的基金管理人，有展业需要，可以重新进行管理人登记。们不是行政许可，我们是自律下的监管体系。我对管理人备案产品的要求，相对有国际经验的作法。美国在ICEC在那里登记管理人，只监管.5亿以上，也是在登记后月内备案相关产品，否则会在系统里做类似于注销的安排。我也是参考了相对机构的经验。 基于这一项，行业，媒体的解读，可能会导致的一个情况，就是保壳倒壳。我说，这个公告发布，相关的预期，大家进行相关产品备案。保壳，是误读。保壳，倒壳是对的。也没有意义的。 管理人不是一备之。要协会报告义务，向产品合格投资者信息披露义务，持续遵守发布的一系自律规，前期的内控，信息披露，以及募集行为办法，合同指引，外包，托管和保管，私募从事投资服务的相关管理办法。是一个成本，也是行业壮大的基础和保证。 要完整理解私募基金的管理。 二项，登记以后的，有持续向协会信息报告的义务。必须义务。备案办法第五章无论是管理人还是报告相对细致的要求，大家都应该在之前学习过登记备案办法。但很多机构只一时的