我国交强险盈亏情况的实证描述.doc

我国交强险盈亏情况的实证研究 ? ——基于费用率视角（一） 2015-12-22 2014年10月24日中国保监会对外披露2013年交强险的经营数据，数据显示，2013年交强险承保亏损43亿元，投资收益45亿元，经营盈利2亿元。虽然，2013年交强险经营基本实现平衡，但自2006年7月1日实行交强险至2013年年末以来的7年半，经营交强险业务的保险公司累计经营亏损238亿元：2006年7月1日-2008年12月31日，交强险两年半结余合计为6.9亿元，2009年亏损29亿元、2010年亏损72亿元、2011年亏损92亿元、2012亏损54亿元和2013盈利2亿元。专家指出，交强险经营亏损是由多方面原因造成的，例如赔付率较高，经营费用较高，投资收益率较低，交强险经营模式不明确，全国实行统一费率等。根据已有的研究文献，大多数专家学者一致认为，我国交强险“前端政府定价，后端市场经营”的模式是造成交强险经营亏损的主要原因；其次是随着经济发展水平的提高，赔付率上升造成交强险经营的亏损；此外，数额巨大的交强险经营费用在交强险经营亏损中所占比重较大。巨额交强险经营费用也是造成交强险经营亏损的主要原因。 一、研究现状 从保监会公布的历年交强险的经营数据可以看出，交强险经营亏损问题日益突出，国内学者对交强险的研究也逐渐增多。从国内已有文献研究看，对交强险经营亏损的研究大致可以分为两类：第一，对经营模式的定性研究；第二，对赔付率的定量研究。 (一)经营模式方面的研究 郝演苏(2012)指出，由于我国交强险经营的原则被限制为不亏不盈，导致交强险经营模式表现为“前端政府定价、后端市场经营”，且交强险经营一旦出现盈利就可能面临调价压力，因此对于具体经营交强险的保险公司而言，“制造”交强险亏损是最佳的经营选择。 顾长河(2011)指出，交强险经营模式的扭曲和混乱是造成交强险诸多问题的根源，应改变现有的交强险经营模式，理顺相关的权利、义务和责任，保障公共利益，实现公益性目标。 张领伟(209)指出，我国交强险经营模式与经营原则之间存在内在的矛盾，一味地追求“不赢不亏”会导致诸如暴利论、亏损论等言论，最终将保险公司置于两难境地，损害公共利益。 (二)赔付率方面的研究 周明祥(2010)通过因素分析法对湖南省交强险经营效益情况进行分析发现，赔付率较高是造成交强险经营亏损的主要原因。案均赔付率较高是造成赔付率较高的主要原因，而涉人伤亡赔付率高是造成案均赔付率高的主要原因。 杨博彦(2014)在其硕士论文中对D保险公司交强险经营进行研究发现，D公司费用率低于全国平均水平，而赔付率高于全国平均水平，据此指出赔付率过高是造成D公司交强险连年亏损的主要原因。 已有学者对交强险经营亏损的研究主要是针对性的对交强险经营模式方面的研究或者是分析赔付率、费用率如何造成交强险经营亏损以及对影响赔付率、费用率的因素进行实证研究，并提出解决对策，改善交强险经营现状。本文主要从实证方面研究费用率，弥补现有文献中对交强险经营亏损的费用率研究方面缺乏实证研究的空白。通过建立随机效应的多元回归模型，将费用率对利润率影响作用的大小具体化、可视化。本文将着力于通过面板数据构造出利润率关于费用率的具体模型，在模型中引入交互项，计算出费用率对利润率的具体影响系数。 二、交强险经营亏损的主要决定因素 交强险的经营支出主要由赔款和经营费用两部分构成，保费中用于支付赔款的百分比被称作赔付率，而用于支付各种经营管理费用的百分比被称作费用率。交强险承保利润应该正好等于保费收入减去赔款和各种费用支出之和，即交强险的经营效益主要受赔付率和费用率高低的影响。 (一)赔付率 赔付率即交强险赔款支出在已赚保险中所占的比重。众所周知，赔付率是影响交强险经营利润的重要因素。近年来，随着经济发展水平的提高，各地城镇居民人均可支配收入、农村人均可支配收入、职工平均工资等指标均有所提高，造成死亡补偿金、残疾补偿金等赔款支出显著增加，从而直接导致交强险经营利润不断下滑。然而，从保监会公布的交强险经营数据可以看出，2012年、2013年交强险赔付率整体下滑(见图1)。此外，从交强险的社会公益性来看，赔付率是交强险公益性的主要体现，若为降低保险公司经营亏损而大力降低赔付率，就会与交强险的初衷相背离。 图1??2007—2013年交强险赔付率走势图 (二)费用率 交强险经营费用包括专属费用和分摊费用。专属费用一般包括手续费、佣金、营业税金及附加、保险保障基金、保险业务监管费、行政管理费用等众多科目。分摊费用由交强险和商业车险业务共同分摊。据各家财险公司公布的业务精算报告可知，交强险分摊费用在历年交强险经营费用中所占比例在50%左右，分摊费用所占比重比较高。 自2006年7月1日实施交强险制度以来，其整体费用率虽逐渐趋于稳定，但经