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财务报告分析 财务报告分析 第一节 财务报告分析概述 第二节 财务报告基本分析方法 一、比较分析法 二、因素分析法 三、比率分析法 四、趋势分析法 第三节 财务比率分析 第四节 财务状况综合分析与评价 第二节 财务报告基本分析方法 一、比较分析法 比较分析法就是将有关指标的本期实际数与历史数（上期、上年同期或几期）、本期计划数、企业历史最好水平、国内外同行业平均数等对比，求出增加或减少的差额，以便寻求其原因，从而探讨改进方法。 比较分析的具体方法种类很多： 1．按比较对象分类 （1） 与本企业历史比 （2） 与同类企业比 （3） 与计划预算比 2．按比较内容分类 （1） 比较会计要素的总量 （2） 比较结构百分比 （3）比较财务比率 使用比较分析法时： 注意指标口径的可比性 二、因素分析法 因素分析法，是依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度大小方法。 设0为比较基数，1为实际数，某指标由a、b两因素影响，则： 比较基数=a0×b0 …………………………………………（1） 第一次替换：a1×b0 ……………………………… ……（2） 第二次替换：a1 ×b1…………………………………… （3） 分析对象：（3）－（1）=a1×b1－a0×b0 其中： a的影响=（2）－（1）=（a1－a0）×b0 b的影响=（3）－（2）=a1×(b1－b0) 因素的排列顺序是：先数量指标，后价值指标；先外延，后内涵。 例1：材料计划价格=20元/千克，材料计划消耗量 100千克，材料实际价格=22元/千克，实际消耗量96千克。 比较基数： a0×b0 = 100 * 20 = 2000 ……（1） 第一次替换：a1×b0 = 96 * 20 = 1920… …（2） 第二次替换：a1 ×b1 = 96 * 22 = 2112… （3） 分析对象：（3）－（1）= 2112 – 2000 = 112 其中： a的影响=（2）－（1）=1920-2000= -80 b的影响=（3）－（2）=2112-1920=192 a的影响 + b的影响 = -80 +192 = 112 　三、比率分析法 ? 比率是指相互联系的两个指标之间的对比关系，以分子和分母的形式计算。常用的比率有关系比率和结构比率两种。 ?1．关系比率 关系比率=A指标÷B指标 ?2．结构比率 结构比率是将同类的各个组成部分，分别计算每个组成部分占总体的百分比，即用局部指标除以整体指标。 　　　　　　　　（见表１－１） 四、趋势分析法 趋势分析法又称动态分析法，它是对不同时期的发展趋势做出分析。 ? 趋势分析法一般采用趋势比率的形式，即： 本期是前期的百分之几 本期比前期增加或减少百分之几 ? 按比较的时期基准：环比法（见表１－3） 定比法 趋势分析图 第三节 财务比率分析 　　一、偿债能力比率分析 短期偿债能力 长期偿债能力 1．短期偿债能力分析 （1） 流动比率：又称银行家比率 流动比率=流动资产÷流动负债 流动比率一般在2：1水平为好 商业企业资金周转较快，流动比率小于2也可以。 （2）速动比率：又称酸性测试比率 速动比率=速动资产÷流动负 速动资产是指货币资金、短期投资、应收帐款等，不包括存货和预付费用。速动比率一般在1：1水平较好。 （3） 营运资金比率： 营运资金比率=营运资金÷流动负债 营运资金又称流动资金，是流动资产减去流动负债的差额。 营运资金比率，一般认为1：1左右较好。 2. 长期偿债能力比率分析 （1） 资产负债率： 资产负债率=负债总额÷全部资产总额 （2） 固定比率： 固定比率=固定资产÷所有者权益 （3）固定长期适合率： 固定长期适合率=固定资产/（所有者权益+长期负债） （4） 收入对利息保障倍数： 收入对利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 二、营运能力分析 1．存货周转率 存货周转率（次/年）=