关于商业银行个人理财业务分析　.docVIP

关于商业银行个人理财业务分析 金融业的对外开放和市场竞竞争格局的演变，使商业银行行纷纷推行以转变经营模式和和增长方式为要内容的战略转转型，金融市场和金融创新环环境的日臻完善为银行理财业业务的拓展提供了良好的机遇遇。在国内外经济金融环境发发生深刻变化的背景下，商业业银行大力发展个人业务有利利于熨平经济波动的负面影响响，提升同业竞争综合实力，，拉长盈利成长周期。然而，，我国商业理财业务尚且处于于起步阶段，并受到金融法律律制度、金融管理体制和金融融市场发育程度等方面因素的的制约，在迅猛发展的同时也也呈现出一些亟待解决的新问问题。本文首先总结了我国银银行理财产品市场的进程及特特征，进而对当前理财市场中中值得关注的重点问题展开分分析，对商业银行个人理财业业务未来的发展方向及思路进进行探索。 一 、 我国商商业银行个人理财业务的发展展 1、我国商业银行行理财业务的发展历程及其动动因 20世纪90年代末期期，我国一些商业银行开始尝尝试向客户提供专业化的投资资顾问和个人外汇理财服务。。2000年9月，中国人民民银行改革外币利率管理体制制，为外币理财业务创造了政政策通道，其后几年外汇理财财产品一直处于主导地位，但但是总体规模不大，没有形成成竞争市场。2016年111月，光大银行推出了投资于于银行间债券市场的“阳光理理财B计划”，开创了国内人人民币理财产品的先河。中小小股份制商业银行成为推动人人民币理财业务发展先锋的直直接原因是，在当时信贷投放放高速增长的背景下，中小银银行定期储蓄存款占比较低，，缺乏稳定的资金来源，而发发行人民币理 2016以来，随随着客户理财服务需求的日益益旺盛和市场竞争主体的多元元化发展，银行理财产品市场场规模呈现爆发式增长的态势势。特别是面对存款市场激烈烈的同业竞争，国有商业银行行开始持续加大理财产品的创创新和发行力度，不断丰富和和延伸理财品牌及价值链上的的子产品。以工商银行为例，，2016到2016年分别别（发行）销售个人银行类理理财产品190亿元、7555亿元和1544亿元，年均均增速达%；而2016年仅仅上半年即累计（发行）销售售个人理财产品5495亿元元，同比大幅增长倍。凭借点点资源、客户资源、综合实习习优势，国有商业银行目前已已经占据国内理财 2、我国商业银行理财产产品运作模式的演进 此后，由由于银行间债券市场利率的走走低以及资本市场的走强，商商业银行纷纷探索新的理财产产品运作模式。一是借助信托托平台进入股票市场、产业投投资市场。银行通过与信托公公司合作，将理财资金委托给给信托公司，信托公司则以自自己的名义，进行股票和实业业投资。在此种投资路径打通通以后，理财产品形式上的创创新层出不穷，比如新股申购购、信托受益权转让以及由债债券、股票、信托融资等产品品组合而成的资产配置产品等等。二是与外资金融机构合作作推出结构性理财产品，实现现覆盖全球市场的投资管理。。尤其是QDII的推出，打打通了人民币海外投资的通道道，扩大了资源配置的半径， 二、我国商业业银行理财产品市场的特点 1、信托贷款类产品成为理理财市场的主导 2016年年各商业银行理财产品发行数数量保持快速增长，单手资本本市场大幅下挫，投资者风险险意识增强银监会加大商业银银行理财业务规范整改力度等等因素的影响，理财产品的品品种结构普遍发生显著变化。。子2016年2季度开始，，风险相对降低、收益相对稳稳定的信托贷款类产品大幅增增加，并保持迅猛增长的态势势，在各类银行理财产品中已已占据主导地位。如招商银行行全年累计发行“金葵花招银银进宝之信贷资产理财计划””和“金葵花招银进宝之票据据盈利理财计划”两种信托贷贷款类产品宫674只，在其其各类理财产品中的占比达到到%。其他各行也纷纷将信托托贷款类产品作为理财业 2、公公益性、专属性创新产品彰显显理财业务价值 .爱心公益类类08年第一期理财产品”，，将募集资金的8%通过中国国红十字基金会定向捐赠于四四川灾区，并且该产品不向客客户收取认购费、管理费等任任何费用。此外，在教师节期期间，招商银行还特别发行了了“金葵花招银进宝之信贷资资产教师专享理财计划”，在在原有信托贷款类产品的基础础上赋予了“尊师重教”这一一更具意义的内涵。此类以慈慈善、关爱为主题的理财产品品，在很大程度上拓宽了银行行理财业务的发展思路，打破破了以往理财业务同质化 3、产品预期期年化收益率更趋规范合理 40%或50%的预期期收益率，甚至“上不封顶””的情况形成鲜明反差。例如如，光大已拿回国内“阳光理理财同升21号”挂钩类产品品的预期收益率分别为8%、、%、%三档；中信银行投资资于新股申购和信贷资产的““全面配置计划0807期产产品”的预期收益率为%；而而农业银行的“本利年08第第15期基金精选型产品”，，招商银行的“金葵花新股申申购22期与