第四讲保险供给全解.ppt

* 小结 从保险运作原理来讲， 保费是风险或损失在全体投保人之间的分摊。由风险厌恶的投保人汇集起来的整体， 就变成一个风险中性的“ 保险供给者” ，这就是风险的汇聚安排。 保费一般由纯保费和附加保费构成。 常见的保险定价原理有两类：一类基于随机变量的数字特征；另一类基于效用函数。 保险的金融定价方法是在保险价格的决定过程中考虑市场作用，其原则是，保险价格体现风险和收益的均衡，或者至少能避免套利。 * 小结 企业的效率是指企业投入产出的比率。从生产函数出发， 有两种方法对企业生产效率进行测度：一种是随机前沿生产边界方法；另一种是对生产函数进行分解的全要素生产率方法。根据效率研究依据的理论基础不同， 保险企业效率可以分为成本效率和X 效率。 保险企业的组织形式除了最常见的股份制保险公司和相互保险公司以外， 还有非公司式相互制、互助社、合作制保险人、劳合社、互惠社等。从筹资角度分析， 股份保险公司更擅长于经营创新度较高、风险较大的业务； 而相互保险公司更适合经营较稳定、可预测的险种业务。从费用角度， 相互保险公司较股份保险公司的成本更高。 * ①根据风险均摊原理，随着保险活动所汇集的个体投保人数量不断增多，只要在损失概率(即公平精算费率)的基础上筹集保费，投保人群体就可以解决其内部个别投保人的损失补偿问题。 ②对发生损失的被保险人进行赔付，将损失在投保人群体内部分摊。 * ①在实际中，常常记θ=π(X)-E(X)，表示安全负荷，即保险公司正常经营的利润值。一般θ≥0。若θ＜0，则无论保险公司的初始准备金多大，从长远角度看，保险公司必将以概率1破产。 ②该原理不仅考虑了风险损失的平均值，还使用方差来衡量风险的波动程度，比期望值保费原理更科学。 * ①表明保费的效用值与损失的期望效用值相等。等价地有π(X)=u-1(E[u(X)])。 ②也有文献称其为Schweizer原则。 * ① Kraus、Ross(1982)将套利定价模型引入保险定价，建立了保险的套利定价模型。 ①内容资料主要来源于王国军《保险经济学》。 * ①lx+k·(1·qx+k+0·px+k)vk+1=dx+kvk+1 * * ①随机前沿生产边界方法的核心思想：根据投入产出指标，由所有有效率企业（既定投入下产出最高的企业）构成生产前沿面或效率边界，然后通过度量被评价企业与效率边界的距离来确定被评价企业的效率值。 * ① DEA方法是使用投入与产出的比值来确定效率的。 * ①在早期研究中，没有考虑保险企业与工业企业的区别，保险企业效率研究中广泛使用柯布—道格拉斯生产函数。后来，研究者发现保险企业的生产函数有自己的特性，发展了适用于保险企业的生产函数，即超越对数生产函数。 * 1.定期死亡保险费率厘定的数字化例子 定期死亡保险是寿险的一个重要险种。寿险费率厘定的主要依据是生命表（死亡表）。 生命表的概念 生命表，是指在封闭条件下，对一定数量的人口自出生开始至全部死亡这段时间内的生存和死亡状态，以统计数字记录的一种统计表，又称死亡表。 生命表中最重要的信息就是每个年龄的死亡率和生存率。 在设计生命表时，注重考虑年龄的差异、性别的差异。 生命表的基本内容 年龄x : 用(x)表示年龄为x岁的人（生命）。极限年龄ω 生存人数lx：从0岁到满x岁时尚生存的人数。基期人口l0，lω=0 死亡人数dx：(x)在一年内死亡的人数。 dx表示lx中在x～x+1岁之间死亡的人数。 dx=lx-lx+1，lx+1=lx-dx，lx=dx+lx+1。 死亡率qx ：x岁的被保险人在x～x+1岁之间的死亡率,qx＝dx/lx * 1.定期死亡保险费率厘定的数字化例子 年龄为50岁的男子投保5年期定期寿险，保险金额为10000元，预定利率为2.5%，厘定其趸缴纯保费。 所有保险金给付的精算现值合计为27192.8万元，这就是所有投保人应该缴纳的趸缴纯保费。 每人应该缴纳的趸缴纯保费为292.98元(27192.8×10000/928133)。 如果保险金额为10000元的保险单的附加费用为24.02元，则每人应该缴纳的保费为317元(292.98+24.02)。 年龄 死亡率 生存人数 死亡人数 预计给付保险金 保险金的精算现值 50 0.005260 928133 4882 4882×1万元 4882×1万元/(1+2.5%)1 51 0.005783 923251 5339 5339×1万元 5339×1万元/(1+2.5%)2 52 0.006358 917911