6 第六章利润表分析课件.ppt

补充：盈余管理 盈余管理——是为了达到某一特定的目的，在公认会计准则的约束下，选择最为有利的会计政策或控制应计项目，以使利润达到相应的要求 性质——这种操作，虽然从表面上看，并不直接违背公认会计准则，但是它没有反映交易的经济实质，因而违背了会计的中立性原则，使得财务报表的结果有所偏倚，歪曲了企业的真实财务状况和经营成果。 根本原因——盈余管理的根本原因是信息不对称，即进行盈余管理的一方和使用报表的一方所拥有的信息是不对称的。 补充：盈余管理 必要性和可能性——盈余管理的必要性是指企业存在进行盈余管理的动机和目的。盈余管理的可能性是指会计政策存在可选择性。 与利润操纵的联系和区别——利润操纵主要是指通过违规违法的手段弄虚作假，人为地造成利润的增加或者减少；盈余管理是在会计准则和会计制度允许的范围内进行选择。但是，利润操纵和盈余管理有一个中间的交接地带，即灰色区域，也有人称利润操纵和盈余管理从来只是程度的问题，一般认为，盈余管理的过渡化，就成了利润操纵。 补充：盈余管理的动机 根本动机——为某一利益相关者获取私人利益 具体动机 权益筹资动机 管理者提高报酬动机 避税动机 降低政治成本动机 满足债务契约的动机 补充：盈余管理的手段 注销巨额资产 提前确认收入或递延确认收入 不恰当地确认收入的数额 调节费用或成本的列支数额或时间 企业确认收入须同时符合下列4个条件： ①企业已经将产品所有权上的主要风险和报酬转移给对方 ②企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的产品实施控制 ③与交易相关的经济利益能够流入企业 ④相关的收入和成本能够可靠地计量 1996年4月，经中国证监会批准郑百文（股票代码：600898）成为郑州市的第一家上市企业和河南首家商业股票上市公司。 2000年8月22日，暂停股票交易 根据证监会的处罚决定：“郑百文公司在上市前的1994——1995年，采用虚提返利、少计费用、费用跨期入账等手段，虚增利润1 908万元。其中，1994年284万元，1995年1 624万元。”这其实已经构成了利润操纵。 1997年郑百文实际经营亏损，但为了达到1997年度总公司“营业额80亿元，利润8000万元”的业绩目标，公司总经理和总会计师亲自部署，亲自指挥公司系统所有职能部门，采取虚提返利、费用跨期入账等手段，编制虚假财务报表。 所谓返利，就是在正常的产品经营活动中，生产厂家如约按照一定的销售数量比例向商家返还利润。但是，如若销售方在一定的期限内没有销售一定数量的产品，厂家就不会返回利润。而商家却先入了账，明明没有返回利润却说返回了，这种自欺欺人的做法用商业专业术语叫做虚提 2001年1月3日，郑百文恢复交易。在重组消息刺激下，连续8个涨停。随后又因重组的不确定性，连续11个跌停。最后，在沸沸扬扬的争吵声中，山东三联集团以缩股方式入主，改名为三联商社。 案例 天津磁卡提前确认收入 琼民源伪装收入性质夸大营业收入 * 基本每股收益=归属于母公司的净利润/股本数 * 盈利模式：经营主导型；投资主导型、资产重组性、会计操纵性 经营主导型：经营业务利润是利润的主要来源，即产品业务利润占比较高 投资主导型：投资收益占比较大 如果发现资产减值损失占比较高，可以判断其可能有会计操纵的现象。如果发现资产减值损失占比变化较大也需特别关注。 * * 1、在某种程度上，这是我国上市企业进行盈余管理的主要动因。根据中国证监会的有关规定，上市公司增发新股（包括向社会公开募集和向原股东配售）应但符合如下条件：最近3个会计年度加权平均净资产平均不低于10%，而且最近一个会计年度加权平均净资产收益率不低于10%。若发生重大的资产重组，则不低于6%，发行可转换债券也有类似的规定。 2、在我国由于税法体系还不完善和会计政策与会计方法具有较大的灵活性。因此运用盈余管理进行“合理避税”更具有现实的灵活性。 稀释每股收益的计算 稀释每股收益 前提：实践中上市公司常常存在一些潜在的可能转化成上市公司股权的工具，如可转债、认股期权或股票期权等，这些工具有可能在将来的某一时点转化成普通股，从而减少上市公司的每股收益。 稀释每股收益，即假设公司存在的上述可能转化为上市公司股权的工具都在当期全部转换为普通股股份后计算的每股收益。 作用：相对于基本每股收益，稀释每股收益充分考虑了潜在普通股对每股收益的稀释作用, 以反映公司在未来股本结构下的资本盈利水平。 扣除非经常性损益后的基本每股收益 扣除非经常性损益后的基本每股收益 2007年9月27日。沪深交易所分别发布通知，部署上市公司2007年第三季度报告披露工作 ，通知特别要求，上市公司要在三季报中增加披露2007年年初至报告期末以扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润计算的基本每股收益，即2007年