现货期货投资资金管理和风险控制的试编.ppt

现货交易的风险控制 和资金管理 本专题的主要内容： 一、现货交易的风险和操作通病！ 二、资金管理的重要性 三、资金管理的作用 四、资金管理的要领 五、如何发展自己的资金管理体系 一、现货交易的风险和操作通病！ 现货市场有其特有的风险特征，而我们的投资者又往往具有一些常犯的通病，这样2者相结合，进一步放大了现货交易的风险，本课我们重点来进行分析 1、现货交易的风险特点 2、现货投资者的10条通病 1、现货交易风险特点 A、现货市场是一个以保证金为杠杆、双向交易加上T＋0交易的投机市场， 在获取高收益的同时也存在着高风险。 B、因为保证金的杠杆作用，其将可能的收益和亏损都相应的放大了。如，20%的保证金，即将收益和风险都放大了5倍！ C、建立现货市场的初衷是出于现货商套期保值的需要，然而在这个市场中90%的参与者却是投机交易者，因此他们有可能一夜暴富，也可能迅速血本无归。 D、现货交易的保证金制度、强制平仓制度等都使得现货交易和股票交易大有不同。最直观的就是股票交易可以不认输，只要不割肉出来就可以不算输，而现货交易只能认输离场！ 2、现货投资者的10条通病 通病一、满仓操作 现市有句俗话—满仓者必输！满仓操作虽然有可能使你快速增加财富，但更有可能让你迅速暴仓。事事无绝对，即便是基金也不可能完全控制突发事件和