05第五章滞后变量模型.ppt

第五章 滞后变量模型 在许多情况下被解释变量Y 不仅受到同期的解释变量Xt 的影响，而且和X的滞后值Xt-1，Xt-2 ， … 有很强的相关性 。例如，人们的储蓄和当期的收入以及过去几期的收入有着很强的相关性。这样的社会现象还有很多，有经济方面的，也有其它领域的，对这些问题进行讨论就是经济计量学中的分布滞后模型。 第一节 分布滞后模型的概念 第二节 有限分布滞后模型 第三节 几何分布滞后模型 第四节 自回归模型的估计与检验 第五节 格兰杰因果关系检验 第一节 分布滞后模型的概念 一、概念 在经济活动中，某一个经济变量的 影响不仅取决于同期各种因素，而且也取决于过去时期的各种因素，有时还受自身过去值的影响。 把滞后值引入模型中一般可以分为两大类，一类是分布滞后模型，一般称为外生滞后模型，因为模型中的滞后值是外生变量的滞后而得名；另一类是内生滞后模型，模型中的滞后项是来源于内生变量，也就是一般意义下的被解释变量，这类问题是时间序列中的 AR 模型所研究的，在这里我们主要讨论分布滞后模型。 什么是分布滞后模型？下面用一个简单的例子让我们对分布滞后模型有一个比较正确的了解。仍然用收入和消费模型的例子。这一模型主要是涉及消费者每年收入增加10000元，那么该消费者每年的消费会呈现何种变化。 分布滞后模型定义：如果一个回归模型不仅包含解释变量的现期值，而且还包含解释变量的滞后值，则这个回归模型就是分布滞后模型。它的一般形式为 按照滞后长度，分布滞后模型可以分为两大类，一类是有限分布滞后模型，就是滞后长度k为一个确定的数，如式（5.2）；而另外一种是没有规定最大滞后长度，我们一般称其为无限分布滞后模型，如式(5.3)。 二、 产生滞后的原因 对于解释变量的变化，被解释变量一定会有所反应。但在经济现象中，这种反应要经过一段时间才会表现出来，称这种效应为滞后效应。引起滞后效应的原因 较 多。一般说来，有以下几种原因。 2．技术上的原因 产品的生产周期有长有短，但都需要一定的 周期，例如我国目前正在调整产业结构，但建设和调整都需要一定的时间。又有，农产品生产周期为一年，在市场经济条件下，农产品的本期供应量取决于前期或者前若干期市场价格的影响。这样，农产品供应量与价格之间出现滞后效应。 三、后果 对于无限分布滞后模型，因为其包含无限多个参数，无法用最小二乘法直接对其估计。 对于有限分布滞后模型，即使假设它满足经典假定条件，对它应用最小二乘估计也存在以下困难。 ２．损失自由度问题 由于样本容量有限，当滞后变量数目增加时，必然使得自由度减少。由于经济数据的收集常常受到各种条件的限制，估计这类模型时经常会遇到数据不足的困难。 由于存在多重共线性、序列相关等问题，直接利用普通最小二乘法对这类模型估计就不再能得到具有较好统计性质的估计量。对有限分布滞后模型的估计通常有两种方法。 递减滞后结构是指X 的近期量对Yt 影响比远期量大。对X的近期量赋予较大权数，远期量赋予较小权数，权数随着X滞后期的不断增大而逐渐递减。这个结构适合于消费函数，因为近期收入对现期影响大，远期收入对现期影响小。 “ ”滞后结构，是指假定权数先递增，再递减。这个结构适合于投资函数。 矩形滞后结构，是指X 的逐期滞后值对Y 影响相同，给定相等的权数。 ３．利用第一组权数构造第一个新的序列，记为 例如，我们取第一组权数为 则由此构造的新序列就是 ４．对式（5.6）应用最小二乘法求系数的估计值 , ，并对式（5.6）的估计方程进行统计检验及经济计量检验，比如拟合优度R2 ，t、F 检验及DW 检验等，并记下相应统计量的取值。 ６．选优 根据最优权数就可以得到式（5.4）中滞后变量对应系数的最优估计值。 二、阿尔蒙（Almon）多项式滞后模型 （一）阿尔蒙多项式滞后模型的原理 阿尔蒙多项式滞后模型的基本思想是：如果有限分布滞后模型中的参数 的分布可以近似用一个关于i 的低阶多项式表示，就可以利用多项式减少模型中的参数。 多项式的最高阶数m要视函数形式而定。实际应用中，一般m取2，3或4。 将式（5.9）代入式（5.8）并整理得: 另记 将之代入式（5.9）可得原模型（5.8）