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八十二个交易原则 进入交易 区分主要仓位交易和短期交易。短期交易的平均风险应该更小。同时，投机者应该集中在主要仓位交易上，因为它们通常对交易至关重要。很多交易者常犯的错误是，他们在执着于抓住小的市场摆动，以至于错过了主要的价格运动。 如果你相信现在存在一个主要的交易机会，不要贪心试图在更好一点的价格进入交易。错过一个价格运动而造成的潜在利润损失可以抵消50个稍好一点执行价格的总和。 进入任何主要仓位都应该事先计划，精心思考——永远不要一时冲动。 要发现一个可以说明现在是正确时机的图表形态。如果没有这样的图表识别就不要交易。（偶然情况下，如果诸多量度移动和支持/阻力点集中在一个给定的价格区域，并且已经设置好了止损点，表明不会有很大的风险，这样我们可以在没有形态时考虑交易。） 根据时常分析设置指令。如果市场没有在预期的进入水平收盘， 那么记录下这个交易想法，每天进行检查，直到可以进入交易或是这个交易想法看起来不再有吸引力。不能坚持这一原则会错过好的交易。一种常见的情况是，市场移动已经超过了预期的进入水平才想起这个交易想法，而那时处于较坏的价位，很难再做同样的交易。 当寻找一个趋势的主要反转时，聪明的做法是等等出现某种时机正确的形态而不是预测目标和支持/阻力点上以至于没有利用上趋势，当趋势已经使价格长时间处于高点、低点（如高点、低点超过前100天的区域）的市场内，这条原则尤为重要。记住在大多数趋势延续的例子中，市场不会形成V形反转，相反，价格一般会回撤以检验高点和低点——而且这种情况会重复几次。 看图表时如果马上产生一个本能的印象（尤其是如果你还没有意识到是在看哪个市场时），跟着感觉走。 如果你错过了一个新趋势的第一段主要部分，不要让这个情况阻止你在这个趋势中交易（只要你能设置一个合理的止损点） 在执行交易时，不要反向利用最近的价格失败形态（如多头或空头陷阱），即便有其它理由可以进入交易也不行。 永远不要反向利用价格移动的第一个缺口！例如，如果你在等着一个改正量上进行交易，而随后改正量在价格缺口上形成，那么不要进行交易。 在大多数案例中，使用市价指令而不是限价指令，这在平掉一个正在损失的仓位或进入一个主要的交易机会时尤为重要——在这种情况下交易者常常会担心市场会和他的决定背道而驰。尽管限价指令会使大多数的交易以稍好的一点价格执行，如果一开始没有执行限价指令，就会出现糟糕得多的执行价格，或者错过可能的获利，这种情况错成的损失常常比限价指令的微小获利大 在进入交易后，永远不要折回最初的交易进入点附近。市场完全回撤通常交易失败的信号。即使交易仍然不错，但以这种方式折回会由于过分交易而损害了坚持能力。 退出交易和风险控制 13.在进入交易时，要明确设置保护性止损点。 14.当新出现的形态或市场运动同交易方向相反时，退出任何交易——即使止损点还没有达到。问问你自己，“如果我必须在这个市场里保持一个仓位，它应该是哪个方向？”如果答案不是你所持的仓位，马上退出！实际上如果相反的指标足够显著的话反向持仓。 15.一旦最初的交易前提被破坏，马上退出交易。 16.如果你在交易的第一天就错得一塌糊涂，马上放弃交易——尤其当市场缺口不利于你时。 17.当主要突破同所持仓方向相反时，要么马上平仓，要么设置一个比较近的止损指令。如果是突破缺口，马上平仓。 18.如果某个市场突然在与所持仓位的相反方向上剧烈运动，远远超过它最近的波动，马上平仓。例如，如果市场一直在大约50点的日价格范围内交易，某一天却在高过这个范围100-150点开盘，如果你是空头，马上平仓。 19.如果空头仓位（多头仓位）进入阻力（支持）区，但市场巩固而不反转，退出 。 20.针对分析者和市场 建议者：如果你感觉最近的推荐、热线、广播、交易或报告都是错的，转变你的这些看法，。 21.如果一段时期内你不能，观察市场，要么平掉所有的仓位，要么保证所有未平仓仓位都有止损止令。 22.不要对一个未平仓仓位感到放心，永远要清楚你该在哪儿退出，即便目前的价格离退出点数 还很远。同时，如果一个与交易相反的形态正在形成，可能预示都需要比计划提前退出。 23．不要总想匆忙地在中止交易后马上返回市场。返回交易通常会在最初的损失上再加上额外的损失。返回交易的唯一理由是，如果根据价格的发展形态来看时机确实合适，即，只有当这个返回满足了任何新交易必需的所有条件、而且行之有效的时候。 24.当交易进行得不顺时：A减少交易规模（要记住在高度相关的市场上的几个仓位和大的仓位一样）B收紧止损点；C暂缓进入新交易。 25.当交易进行得不顺时，减少风险靠的是平掉损失的交易，而不是平掉获利的交易。在所有的投机错误中，没有什么比试图在损失的交易中找平均更大的错误了。永远要卖出损失的交易，保留获利的交易。 26.要极度小心，在获利后不要