第三章信用、利息与利息率 精品.pptVIP

本章教学要求 一、信用与信用的产生 西方经济学中的“信用”一词源于拉丁语“Credo”,其意为“信任”、“声誉”等;英语中的“Credit”,其意除“信任”外,也解释为“赊账”、“信贷”等。 汉语中的“信用”主要有两种解释: 一是社会学解释：在社会学中,信用被用来作为评价人的一个标准。 二是经济学解释：信用是一种体现特定经济关系的借贷行为。 信用的定义 借贷活动，以偿还为条件的价值运动的特殊形式。(用契约保障本金回流和增殖的价值运动—王松奇) ， 是商品和货币的所有者把商品和货币暂时让渡给需求者,根据约定的时间由借入者还本付息的行为。 信用的构成要素 信用关系——有行为主体，授信者和受信者 信用标的——有被交易的对象，让渡的商品和货币 有借有还——信用关系+信用标的 信用载体(信用工具)——是载明债权债务关系的合法凭证 信用条件——有期限和利息(货币/借贷资本的时间价值) 信用的本质特征 1.以还本付息为条件的借贷行为(区别于财政分配，民间救济) 2.价值运动的特殊形式——借贷资本 区别于商品交换：商品交换是等价交换；完成后双方不存在经济上权利和义务 信用：所有权没有改变，使用权让渡 3.区别于产业资本和商业资本：双重支付与双重回流 债权债务关系(赊购赊销的延伸) 信用的基本特征：暂时性、偿还性、收益性、风险性 信用的产生 私有制和商品交换——贫富分化，同货币同源 商品产销周期不一致——商品、货币占有的不均衡 ；买卖中的延期支付即信用交易 经济主体利益的不一致——有条件让渡/调剂 收支： 结余 未来消费?现在消费 负债 现在消费?未来消费 平衡 “月光族” 调剂：经济主体效用的最大化,克服收支时/空的不平衡 信用的产生 信用是商品货币经济发展到一定阶段的产物。当商品交换出现延期支付、货币执行支付手段职能时,信用就产生了。 一方面,信用是在商品经济有了一定发展的基础上产生的,随着商品的生产和交换而发展。 另一方面,信用只有在货币的支付手段职能存在的条件下才能发生。 二、信用的形式 最早的信用形式是实物借贷,现在货币借贷占主导地位。 （一）高利贷信用 （二）商业信用 （三）银行信用 （四）国家信用 （五）消费信用 （六）国际信用 (一)高利贷信用 最古老的信用形式 ，是高利贷资本的运动形式，以贷款利率特别高为特征。是资本主义社会前的主要信用形式。 原始社会末期-奴隶和封建社会：自给自足的小生产者 债权人:货币经营者、商人、教堂/寺庙/修道院、奴隶主、大地主 债务人:小生产者（不稳定的小生产、超负荷剥削）破落的奴隶主、地主（奢侈生活）（政治目的） 高利贷的特点 高 利 率：违反平均利润分配规律/急需；借大于贷 非生产性：不是再生产中闲置的资本，与再生产无直接联系 保守性：资本的剥削方式 ，非资本的生产方式。 高利贷的作用 自然经济解体与促进商品货币关系发展 高利盘剥破坏和阻碍生产力发展 形成雇佣劳动后备军 + 巨额资本积累（货币资本） 现代信用产生基础 垄断地位消失与高利贷衰退 法律限制利率水平，利率从属于平均利润率，从属于资本主义生产需要 资本主义发展创造的条件——突破小生产方式 商品货币关系拓展：社会再生产资金的暂时闲置与需求 货币需求迅速增长：创造信用流通工具来满足 现代信用的形成 资本主义生产关系的确立，现代银行业的发展，借贷资本取代了高利贷资本。 产业资本循环中的资金余缺 余：固定资产折旧 闲置流动资金 待转化的剩余价值 缺：固定资产更新 补充流动资金 追加生产资本 经济主体收支不平衡的加剧 盈余与赤字；债权与债务 金融中介机构的兴起与推动 直接融资?间接融资：信息/交易成本、巧合 创造信用流通工具和创造信用 机构的多样化?信用形式的多样化 （二）商业信用 是企业之间相互提供的、与商品交换直接联系的信用形式。它以商品交换为基础。 商业信用包括两个同时发生的经济行为： 商品交易（买卖行为）和债权债务（借贷行为） 商业信用方式—赊销、分期付款、委托代销、预付工程等 商业信用的特点 自发性、盲目性、分散性 1、商业信用的主体是生产或经营商品的企业 2、商业信用的客体是商品资本：商品资本处于再生产过程中，不是闲置资本。 3、商业信用的运动与产业资本的动态是一致的。繁荣扩大，危机缩小。 商业信用的积极作用： 对经济的润滑和增长 调剂企业间的资金的余缺，提高了资金的使用效率，节约交易费用。 商品信用的合同化有利于银行信用参与。 商业信用局限性 1、方向性：严格受商品流向的限制 2、产业规模的约束性：以产业资本的规模为基础 3、融期