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2013年注会《财务成本管理》第15章习题及详解 一、单项选择题 1. 在保守型筹资政策下，下列结论成立的是（　）。A.临时性负债等于临时性流动资产B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于长期性资产C.临时性流动负债大于临时性流动资产D.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于长期性资产 2. 如果企业采用配合型筹资政策，在经营淡季时其易变现率应该（ ）。 A. 等于1 B. 大于1 C. 小于1 D. 大于或等于1 3. 某企业年初从银行贷款100万元，期限1年，年利率为10%，按照贴现法付息，则年末应偿还的金额为（ ）万元。 A. 70 B. 90 C. 100 D. 110 4. 某企业拟以“1/10，n/30”信用条件购进材料，其丧失现金折扣的机会成本率为（　）。A. 10% B. 20%C. 18% D. 28% 5. 某企业向银行取得一年期贷款4000万元，按6%计算全年利息，银行要求贷款本息分12个月等额偿还，则该项借款的实际利率大约为（ ）。 A. 6% B. 10% C. 12% D. 18% 6. 企业2010年取得为期一年的周转信贷额为1000万元，承诺费率为0.4%。2010年1月1日从银行借入500万元，8月1日又借入300万元，如果年利率8%，则企业2010年度应向银行支付的利息和承诺费共为（ ）万元。A. 49.5 B. 51.5 C. 64.8 D. 66.7 7. 某企业按年利率5.8%向银行借款1000万元，银行要求保留15%的补偿性余额，则这项借款的实际利率约为（　）。 A. 5.8% B. 6.4% C. 6.8% D. 7.3% 8. 企业在生产经营过程中，会产生一些自发的资金来源，部分满足企业的经营需要。下列不属于自发的资金来源的是（ ）。 A. 应付账款 B. 应付职工薪酬 C. 应付票据 D. 短期债券 9. 在保守型筹资政策下，下列结论成立的是（　）。A.临时性负债等于临时性流动资产B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于长期性资产C.临时性流动负债大于临时性流动资产D.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于长期性资产 10. 某企业的主营业务是生产和销售食品，目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额6000万元，其中长期资产3000万元，流动资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的40%；负债总额3600万元，其中流动负债2600万元，流动负债的65%为自发性负债。由此可得出结论，该企业奉行的是（ ）。 A. 配合型筹资政策 B. 激进型筹资政策 C. 保守型筹资政策 D. 紧缩型筹资政策 11. 如果一个企业为了能够正常运转，不论在生产经营的旺季或淡季，都需要保持一定的临时性借款时，则有理由推测该企业所采用的营运资本筹资政策是（ ）。 A. 稳健型筹资政策 B. 配合型筹资政策 C. 激进型筹资政策 D. 配合型或稳健型筹资政策 二、多项选择题 1. 在激进型营运资本筹资政策中，企业永久性流动资产的资金来源可以是( )。 A．权益资金 B．长期负债资金 C．临时性流动负债 D．自发性流动负债 2. 以下关于营运资本筹集政策的表述中，正确的有（ ）。 A. 采用激进型筹资政策时，企业的风险和收益均较高 B. 如果企业在季节性低谷，除了自发性负债没有其他流动负债，则其所采用的政策是配合型筹资政策 C. 易变现率越高说明偿债压力越大 D. 采用保守型筹资政策时，企业的流动比率最高 3. 短期负债筹资的特点包括（　）。 A. 筹资速度快，容易取得 B. 筹资富有弹性 C. 筹资成本较低 D. 筹资风险高 4. 某企业拥有流动资产100万元(其中永久性流动资产为30万元)，长期融资400万元，短期融资50万元，则以下说法正确的有（　）。 A. 该企业采取的是激进型筹资政策 B. 该企业采取的是保守型筹资政策 C. 该企业收益和风险均较高 D. 该企业收益和风险均较低 5. 在短期借款利息的计算和偿还方法中，企业实际负担利率高于名义利率的有( )。 A．利随本清法付息 B．贴现法付息 C．贷款期内定期等额偿还贷款 D．到期一次偿还贷款 6. 放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣成本提高的情况有（ 　）。A. 信用期、折扣期不变，折扣百分比提高B. 折扣期、折扣百分比不变，信用期延长C. 折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长D. 折扣百分比、信用期不变，折扣期延长 7. 某企业在生产经营的淡季，需占用500万元的流动资产和1000万元的固定资产；在生产经营的高峰期，会额外增加300万元的季节性存货需求，假设企业没有自发性流