供应链金融服务提供商的案例研究.docxVIP

摘要本文通过对4家供应链金融服务提供商的案例研究，归纳出了不同类型提供商的供应链金融产品和供应链金融解决方案的特点，并根据已有的评价体系对这些机构的供应链金融方案实现企业整体供应链管理目标的效果进行了评价。研究发现，服务商提供的供应链金融产品和解决方案都在一定程度上受到自身或母公司产业基础的影响，并会利用其资源优势在供应链金融市场的竞争当中形成自己的产品特点和服务特色；从供应链金融服务商的发展过程来看，服务商倾向于进行夸行业经营或合作，从而使自己在客户的供应链管理方案中处于更加主动的位置和提供更加全面的服务；供应链成员对自身财务信息的敏感性以及现代供应链管理系统的缺乏是导致目前绝大部分的供应链金融解决方案在企业供应链中无法实现深入化和全面化的主要原因。关键字： 供应链金融 产业基础 评价体系 多案例研究引言 选题背景现代的供应链金融业务始于20世纪末，企业家和学者们发现，世界级企业在全球性业务外包活动中会产生供应链整体融资成本问题，以及部分节点资金流瓶颈带来的“木桶短边”效应（胡跃飞，2009）。为了满足企业对成本控制和资金融资的需求，世界银行业开展了相应的业务创新，供应链金融随之渐次付出水面。最开始的供应链金融服务提供商主要是银行业，提供的金融产品主要是应收账款保理、应收账款抵押贷款和存货抵押贷款。如今，越来越多的企业和金融机构从事供应链金融业务，据FCI（Factors Chain International）统计，截止至2012年，在FCI登记的国际保理服务商已经达到2424家，保理贸易总量为2.13万亿欧元，未登记的保理商以及其他供应链金融业务的服务商更是不计其数。这些机构有来自银行、保险、物流、咨询、第三方支付甚至IT系统行业等，提供的供应链金融产品、服务和整体解决方案也呈现多样化、特性化趋势。面对逐渐增加的供应链金融服务商和日益丰富的供应链金融产品，如何选取合适的金融产品和供应链金融解决方案，成为企业非常关心的问题。研究方法及意义本文运用多案例研究的方法，深入分析4家供应链金融服务提供商在自身及母公司的产业基础和资源优势影响下，提供供应链金融产品的差异和供应链金融方案的运作特点，并根据已有的供应链管理方案的评价体系，评价这些机构的供应链金融方案对企业整体供应链管理目标的实现效果。通过对案例的研究，本文试图回答以下问题：服务商自身或母公司的产业基础和资源优势对服务商提供的供应链金融产品和解决方案有何具体影响？我们发现，这些服务商提供的供应链金融产品和解决方案都在一定程度上受到自身或母公司产业基础的影响，并利用其资源优势在供应链金融市场的竞争当中形成自己的产品特点和服务特色。另外，从供应链金融服务商的产生和成长过程来看，服务商倾向于进行夸行业经营或合作，从而使自己在核心企业客户的供应链管理方案中处于更主动的位置和提供更加全面的服务。但是，我们也发现，目前绝大部分的供应链金融服务机构都无法实现供应链金融解决方案在企业供应链中的深入化和全面化。我们认为，供应链成员对自身财务信息的敏感性以及现代供应链管理系统的缺乏是这一问题的重要原因。而要解决这个问题，供应链金融服务提供商需要开发出值得客户信赖的同一安全的现代化供应链金融管理平台，核心企业和其他供应链成员需要逐渐意识到供应链联盟和供应链金融的重要性，而政府应该鼓励企业加强自身的供应链管理意识，并且法规对行业壁垒的削弱、供应链金融服务商的跨领域经营（金融、物流、咨询、信息系统开发）以及企业对供应链金融重要性的逐渐认识和强化将成为不可或缺的要素。文章结构文章余下部分安排如下：第二部分的文献研究回顾前人对供应链金融的概念定义、产品划分和评价体系；第三部分为案例研究方法和样本企业的背景介绍；第四部分介绍4个供应链金融服务商的产品架构和供应链金融解决方案，并结合这4家服务商的产业基础和资源优势分析其供应链金融解决方案的特点，评价各方案对供应链管理目标的实现效果；最后是总结、建议及研究展望。文献回顾与理论框架供应链金融的定义、目的和框架在国际上，学者们对供应链金融的内涵和外延做出了较为详细的定义。Michael Lamoureux（2008）认为，供应链金融是一种在核心企业主导的企业生态圈中，对资金的可得性和成本进行系统优化的过程。Aberdeen Group（2007b）则从平台提供商的角度提出供应链金融定义，认为供应链金融的核心就是关注嵌入供应链的融资和结算成本，并构造出对供应链成本流程的优化方案。而供应链融资的解决方案，就是由提供贸易融资的金融机构、核心企业自身，以及贸易双方和金融机构之间的信息有效连接的技术平台提供商组合而成。在我国，胡跃飞（2009）根据对金融概念的理解提出了对“供应链金融”的定义，供应链金融是指人们为了适应供应链生产组织体系的资金需要而开展的资金与相关