行业分析P2P台发布2015年度运营报告 揭秘九大用户特征.docVIP

2016年伊始，不少网贷平台公布了2015年度运营报告。麻袋理财研究院选取部分代表平台，通过披露的运营数据来分析用户特征及其与平台模式的关系。本报告选取的平台有麻袋理财、人人贷、拍拍贷、链家理财、红岭创投、诺诺镑客、微贷网、投哪网、PPmoney、你我贷、积木盒子、开鑫贷、爱钱进、有利网和爱投资这十五家平台。 1 成交规模总体呈现快速增长，但也应理性看待成交数据 注：成交金额包含债权转让。成交金额、贷款余额等数据均来自各平台年报、季报等公开资料，统计口径可能略有差异，但差别不大，数据仅供参考；空缺项说明平台未披露。 上表数据显示，各平台成交金额的平均复合增长率约80%，麻袋理财复合增长率高达130%，最低的红岭创投也超过50%。可见，2015年网贷平台依然保持了快速增长。剔除债权转让的交易金额也呈现快速增长趋势，麻袋理财复合增长率高达105%，最低的人人贷也有约48%的增速。 从数据披露来看，除麻袋理财、人人贷和红岭创投直接或间接披露了成交金额和交易金额外，其他各平台只披露了部分数据，拍拍贷、链家理财和爱钱进仅披露了成交金额。一般投资人会认为成交金额越大，平台规模越大，平台越靠谱，其实这是投资人认识的误区。平台靠谱与否最重要的是看平台的风控能力、运营理念、股东背景、管理团队等，成交量只是其中一个因素。另外成交量也不应该成为衡量平台规模的主要指标，还有实际撮合放款金额、贷款余额、借款期限等也非常重要。很多平台的成交金额包含了债权转让金额、活期产品等其他非网贷资产。从上表可以看出，成立时间最长的拍拍贷，贷款余额目前也只有31.51亿元；链家理财尽管2015年成交金额破138亿元，但贷款余额仅为24.8亿元。因此投资人应该理性看待成交金额。 2 男性投资人为主力军，但女性投资人平均投资金额相对较高 注：链家理财未知是人数占比还是金额占比；拍拍贷是注册用户数性别占比，注册用户包括投资人和借款人；PPmoney是截止2015年12月31日的累计占比。 一般而言，男性是P2P平台的主要投资群体。这是因为通常情况下男性的风险偏好较女性更大，会选择网贷投资这种新型的理财方式。从人数占比看，拍拍贷、诺诺镑客、微贷网、投哪网、PPmoney、积木盒子和爱投资的男性投资人占比接近60%或以上。其中，PPmoney男性投资人占比最高，达到76%。而麻袋理财和链家理财男性投资人跟女性投人的人数占比较为接近。 从披露金额占比的三家平台看，女性投资人的投资金额占比均高于人数占比，表明女性平均投资金额高于男性投资人，这可能与女性掌握家庭的“财权”有关。另外，麻袋理财的女性投资人金额占比为58.4%，在行业内也比较鲜见，说明麻袋理财获得了通常来说更注重安全性的女性投资人的认可。 3 80后担当网贷投资主力军，其次为90、70后 注：拍拍贷是用户数据，包括投资人和借款人。麻袋理财、红岭创投、微贷网、投哪网、PPmoney和积木盒子是人数占比，其中积木盒子剔除了无效数据，故比例和不等于100%。链家理财未知是人数占比还是金额占比；爱投资为用户数据。 拍拍贷、PPmoney和爱投资的投资人以80、90后为主体，麻袋理财、投哪网和积木盒子的投资人集中在70、80后，链家理财、红岭创投和微贷网则以80后为主。很明显，80后是网贷行业投资人的中流砥柱，其次是90后和70后。其中，80后和90后是互联网“原住民”，对新生事物的接受度高，但风险识别能力和投资理财经验不足。而70后人群具有较为丰富的投资经验，较强的风险识别能力和较为成熟的投资心理。麻袋理财、投哪网和积木盒子的70后投资人占比均在30%以上，较有特色。 4 投资金额整体以小额为主 注：麻袋理财、红岭创投为人数占比；微贷网、你我贷为金额占比；链家理财未知是人数占比还是金额占比。 总体看，投资金额以小额为主。其中，麻袋理财人数占比高达84%，可能跟麻袋理财纯线上获取投资人有关，通过互联网线上自然获取的投资人的投资金额相对较低。但对于50万以上占比有明显分化。链家理财估计也是人数占比，占到7.9%。红岭创投50万以上的大额投资人较多，人数占比为15.39%。微贷网和你我贷的50万以上投资人的投资金额占比较高，分别高达33.6%和36.15%，未披露人数占比，很难作横向比较。 5 移动端投资是主流和趋势 注：链家理财未知是人数占比还是金额占比，人人贷、麻袋理财、PPmoney和诺诺镑客均为金额占比；爱投资为注册设备使用占比。积木盒子移动端包括Android、IOS、Touch和Auto。 麻袋理财、链家理财、PPmoney、爱投资和积木盒子的移动端投资占比超过70%，在有数据披露平台看，移动端是目前的线上投资人的主要投资渠道，这充分说明了移动端的便捷、易操作的特点深受投资人喜爱。随着消费习惯的变化和风控技术的创新，各大P