中小企业信用评分研究..docVIP

中小企业信用评分研究 本中心风险研究小组 阮正治、敬永康 前言 传统的企业信用风险研究，主要以财务变量为评估标准，而中小企业因财务报表数据取得不易，且其信用质量受到企业负责人的影响程度极高，以致不易在银行取得授信。过去银行为解决这个问题，乃利用分行与客户建立的关系架构(Relationship Structure)，对授信户产生认识，再利用授信专员的主观认知，建立对授信户的信用状况及借款条件分析。许多国家(包括我国)的大部分银行，皆以如此的授信机制持续实施多年；但是在1990年代初期，美国金融机构因合并及直接金融盛行的竞争结构改变，以致关系网络被打破，传统授信机制产生变化，促使银行利用信息整合技术在消费金融信用风险研究的经验，应用于中小企业授信上，并在内部及外部信用信息的充分整合下，产出中小企业之信用评分机制(SME Scoring)。 二、中小企业信用评分之发展及做法 (一) 大型银行运用实况 在美国，最早将信用评分运用于中小企业授信者，主要为拥有足够数据建置模型的大型银行，如1993年时的Wells Fargo及 Hibernia Corporation，这两家银行于1995年在中小企业的授信金额，有接近六成以上的成长，并且在未广设分行的情形下，仍将业务成功拓展至全美五十州。其它如BankAmerica针对金额50,000美元以下的授信户，以其中的信用良好15,000户与信