上海紫灿实业股份有限公司 公开转让说明书(申报稿).docVIP

上海紫灿实业股份有限公司 公开转让说明书 上海紫灿实业股份有限公司 1  上海紫灿实业股份有限公司 公开转让说明书 声明 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律 责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书 中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司对公司股票公开转让所作的任何 决定或意见，均不表明其对公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者 保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变 化引致的投资风险，由投资者自行承担。 2  上海紫灿实业股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项： （一）控制不当风险 公司实际控制人为杨海萍，其直接持有公司股份比例为 65.73%，此外，杨 海萍是本公司股东上海来诗杨投资管理中心（有限合伙）、上海米诗特周投资管 理中心（有限合伙）的唯一普通合伙人、执行事务合伙人，可以通过上述二股东 实际支配公司的表决权为10.27%。综上，杨海萍女士所能控制和支配的本公司 表决权比例高达76.00%。杨海萍在有限公司阶段长期担任执行董事兼总经理职 务，现任股份公司董事长、总经理，能够对公司生产经营产生重大影响。若杨海 萍利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制， 可能会给公司和其他股东带来风险。 （二）公司治理风险 公司于2015年12月变更为股份公司。整体变更为股份公司后，公司建立了 三会治理机构、三会议事规则以及其他规章制度。新的治理机构和规章制度对公 司治理的要求比有限公司阶段高。由于股份公司设立至今时间较短，公司管理层 的治理意识需要进一步提高，对执行更加规范的治理机制尚需熟悉。因此，公司 存在一定的治理风险。 （三）核心技术人员流失的风险 公司的主营产品需要持续推出新品新款以维持高端时尚的品牌形象和满足 最终消费者不断提高的要求，另外公司经营范围较大，因此对于市场调研、研发 创新、运营管理能力等均有着较高的要求。因此核心技术和管理人员对公司的产 品创新、持续发展起着关键的作用，核心团队的稳定对公司的发展具有重要影响。 公司拟对核心员工提供股权激励，但仍无法完全规避核心人员的流失给公司持续 发展带来风险。 对此，公司将不断完善人力资源管理制度，在积极引进相关人才的同时，注 3  上海紫灿实业股份有限公司 公开转让说明书 重人才培养，致力于创造优良的工作环境和提供较好的薪酬待遇，重点培育核心 技术人才，吸引优秀人才。同时完善各项培训管理制度，加强人才梯队建设，降 低因人才流失带来的风险。 （四）流动性风险 2014年度、2015年度、2016年1-5月，公司经营活动产生的现金流量净额分 别为1,610,245.18元、-20,305,679.48元和985,081.23元。 由于公司客户主要为全国大型连锁商超，公司需要在节庆装饰品和烧烤野营 用品等销售旺季来临前大量铺货以满足旺盛的市场需求，因此公司需要维持大规 模采购活动，持续发生较大金额的经营性现金流出同时形成较大金额的发出商 品、库存商品，而相关“销售商品、提供劳务收到的现金”则要延期收回。综上， 公司期末运营资金方面的压力较大，可能面临流动性不足的风险。 但是，公司给予主要客户的信用期较短，且主要客户为资信优质的全国大型 连锁商超，因此公司销售回款情况良好。公司在未来将依据市场实际需求精细化 控制采购铺货活动，尽可能在满足市场需求的同时减少占用的营运资金金额，减 轻现金流压力并降低流动性风险。 （五）客户集中度较高的风险 2014年度、2015年度、2016年1-5月各期公司来源于前五大客户的收入，占 同期营业收入比重分别为 65.91%、63.18%、87.29%；其中，对单个客户的销 售收入占同期营业收入的比重最高分别为 32.93%、26.17%和40.08%，客户集 中度较高。一旦公司对其主要客户的销售出现下降或无法持续，可能对公司经营 业绩产生不利影响。 针对该风险，公司计划加强建设新型销售渠道，以降低对商超类客户的依赖 程度，提升品牌形象和在最终消费群体中的认知度。具体而言，公司已经开始线 上运营，如在天猫、京东设立的品牌旗舰店，开展B2C销售模式；同时，公司正 在规划在重点城市设立户外生活体验馆，实现O2O模式。 （六）因同一控制下企业合并对净利润的影响 报告期内，公司新增上海千蝶文化艺术品有限公司、上海昌易国际贸易有限 4  上海紫灿实业股份有限公司 公开转让说明书 公司两家全资子公