浅析人寿保险公司_零现金_管于理的意义及实施方法.docVIP

实务经纬 浅析 人寿保险公司 零现金 管理的 意义及实施方法 黄文祥  着国民经济的发展和人民生 保险意识逐渐增强, 人寿保险公 司的保费业务收入大幅攀升, 业  组成。 1、现金收入: 主要包括客户 在人寿保险公司柜台缴纳的现金 保费、银行代收的保费、客户委托  分公司财务部的日平均现金流都 在百万元以上, 若是汇总到总公 司层面, 则会达到数千万元之多。 2、众多的现金流项目。 务支出和费用支出也随之 增加。 业务员代缴的现金保 费、保险公 保险公司日常经营过程实际 据统 计, 2009 年, 全 国人身险 保 费收入达到了 8261 亿元, 赔付支 出 1550 亿 元, 业务及管理 费支 出 1234 亿元, 资产总额 40635 亿 元。从某种意义上说, 人寿保险 公司公司的经营管理实际上就是 司营销员保证金等。 2、现金支出: 主要包括两大 部分, 一是业务支出, 包括业务赔 款、死伤医疗给付, 即客户发生保 险责任事故而应由保险公司给予 的补偿金; 满期给付, 即按保险合 就是现金流的运作过程, 涉及众 多的项目, 如保费收入、业务员押 金、手续费支出、赔款支出、满期 给付、退保金、业务及管理费等。 3、流转环节较多。 保险公司的现金流转环节较 现金流的管理, 如 何合理有效的 同确定的在达到一定期限和条件 多, 从业 务流程来看, 投保 保 管理好现金流, 对 保险公司的经 给予的现金返还; 个人退保金, 即 全 给付 理赔 , 每一个环节都 营管理至关重要。 一、人寿保险公司现金的组 成 客户解除保险合同时按条款给予 的保险金等。二是日常经营费用 支出, 包括差旅费、办 公费用、管 对应现金流; 从组织架构来说, 目 前一般的保险公司都是全国性公 司, 其经营的地域遍布全国, 总 现金是流动性最强的资 产。 理运营费用、零星采购、分支机构 公司 分公 司 支公司 营业 现金有狭义的概念和广义的概念 备用金等。 区 营业部 , 每一个组织都会涉 之分。狭义的现金是指企业的库 ( 二) 人寿保 险公司 的现金 及到现金流; 从现金流转的环节 存现金。我国会计上所说的现金 流的特点。 来 看, 客户 保险 公司 业务 通常是指狭义的现金, 仅指企业 1、日常现金流量大。 员 保险公司出 纳 , 现 金会经 库存现金, 包括库 存的人民币和 外币。广义的现金指除了库存现 金之外, 还包括银 行存款及现金 等价物。本文所指现金是指人寿 保险公司日常运营备用的现金及 银行资金流转中的活期存款。 ( 一) 人寿保 险公司现 金的 SH A N GH A I I N S URA N CE 保险公司的经营产品是保险 合同, 是一种无形的金融契约产 品, 其业务经营过程直接对应现 金流, 无论是客户的投保, 还是客 户领取保险金, 甚至日常的客户 服务, 都对应现金流, 都涉及大量 的现金收付。一般保险公司省级 A p r i l 2011 过不同的人手。 二、人寿保险公司现金管理 目标 ( 一) 从 利润最大化 的角度 分析。 人寿保险公司不是社会福利 企业, 它以追求公司的利润最大 13 实务经纬  化为其经营目标。而从保险公司 的经营特点来看, 其利润来源包 括死差、费差和利差。从目前保 险公司的经营情况来看, 利差占 到了利润总 额的 80% 以上。利 差等于保险投资资金乘以( 保险 合同实际投资收益率- 预定投资 收益率) , 涉及到保险投资资金和 投资收益率这两个总要因素, 而 保险投资资金= 保费收入资金 - 日常运作的现金 。在保费收 入既定的约束条件下, 将日常运 作现金减少到最低程度, 理想情 况下趋近于零, 即 零现金 , 就能 达到现金持有成本最低的目的。 ( 二) 从现金 持有成本 的角 度分析。 1、机会成本 现金作为企业的一项资金占 用, 是有代价的, 这种代价就是它 的资金成本。现金持有量越 大, 机会成本越高。在目前的市场环 境下, 保险公司日 常运营资金在 银行 存 款 的 活 期 利 息 只 有 0. 36 % , 而专项投资资金( 如购买 国债、银行定存、证券投资等) 的 平均投资收益率在 5% 以上。如 此巨大的利率差说明, 人寿保险 公司日常运营现金存在较大的机 会成本。 2、管理成本 企业持有现金, 会发 生日常 现金管 理费用 和现金 流失的 风 险, 这些就构成了 现金的管理成 本, 而且这项成本 对应人寿保险 公司现 金流的 特点显 得尤其 重 要。一方面, 人寿 保险公司业务 运营过程中的保费、赔款和给付 如果是以现金的方式