技术经济学第二章资金的时间价值.pptVIP

技术经济学 第二章 资金的时间价值 第二章 资金的时间价值 第一节 现金流量及其分类 第二节 项目的现金流量 第三节 资金的时间价值 第四节 等值 ?本章要求 （1）熟悉现金流量的概念； （2）熟悉资金时间价值的概念； （3）掌握资金时间价值计算所涉及的基本概念和计算公式； （4）掌握名义利率和实际利率的计算； （5）掌握资金等值计算及其应用。 ?本章重点 资金时间价值的概念、等值的概念和计算公式 名义利率和实际利率 ?本章难点 等值的概念和计算 名义利率和实际利率 第一节 现金流量及其分类 一、现金流量的概念 （一）现金流量的定义 现金流量就是指一项特定的经济系统在一定时期内（年、半年、季等）现金流入或现金流出或流入与流出数量的代数和。 流入系统的称现金流入（CI）；流出系统的称现金流出（CO）。同一时点上现金流入与流出之差称净现金流量（CI－CO）。 （二）确定现金流量应注意的问题 净现金流量可以为正值，也可以为负值，取决于经济活动的结果。 （1）明确时点（九十年代的100元和现在的购买力不同） （2）实际发生（现金流量只计算现金收支，包括现钞、转帐支票等凭证；不计算项目内部的现金转移，如折旧、应收及预付等)。 （3）分析角度（如税收，从企业角度是现金流出；从国家角度都不是；贷款呢？） （三） 现金流量图—表示现金流量的工具之一 1. 含义： 描述现金流量作为时间函数